Internet-Finanzen sind kein „unartiges Kind“

Ma Huateng hat einmal darauf hingewiesen, dass die Internet-Informationstechnologie für viele traditionelle Industriezweige ebenso große Veränderungen mit sich gebracht hat wie die Erfindung der Elektrizität. Auch an der schier endlosen Flut an Finanzmodellen, die in den vergangenen zwei Jahren in der Branche entstanden sind, lässt sich erkennen, dass in der Finanzbranche, die das Internet-Gen in sich trägt, keine Ruhe mehr herrscht.

Von Online-Zahlungen über Geldmarktfonds vom Typ Yu'ebao bis hin zum aktuellen P2P-Modell boomt der Bereich der Internet-Finanzierung. In der Branche, in der wir tätig sind, gibt es ständig Fragen und Verwirrungen. Doch glücklicherweise beweisen diese skeptischen Stimmen auch, dass es im Bereich der Internetfinanzierung immer wieder zu Durchbrüchen und Fortschritten kommt.

„Gottes Logik“ untergraben

Ein Wissenschaftler wies einmal scharf darauf hin, dass sich in den vergangenen 300 Jahren fast alle Branchen bis zur Unkenntlichkeit verändert hätten, das grundlegende System und die Betriebslogik des Bankwesens sich jedoch kaum geändert hätten – „Das ist fast ungerecht.“

Im Jahr 2013 wurde diese uneinnehmbare „göttliche Logik“ endgültig widerlegt. Mit Yu'ebao als Pionier begann das Internet-Finanzwesen die Banken zu überrumpeln. Doch die Herausforderungen für Banken gehen weit über Produkte und Zinssätze hinaus. Sie erfordern eine hohe Anerkennung und Akzeptanz der Öffentlichkeit für neue Methoden, neue Dienstleistungen und neue Ideen. Der Komfort von Internet-Finanzdienstleistungen, niedrige Kundenakquisitionskosten, Kreditverständnis und interaktive Serviceketten sind der Bankenbranche völlig fremd. Mit anderen Worten: Die Banken haben nichts falsch gemacht, sie haben einfach nicht genug getan und wurden besiegt.

„Das Erste, was ich jeden Morgen mache, wenn ich aufwache, ist, mein Telefon zu öffnen und mein Yu’e Bao zu überprüfen.“ Für „Neulinge“ im Finanzmanagement ist dies zur täglichen Gewohnheit geworden. Zusätzlich zu den Möglichkeiten, mit denen man bei Yu'e Bao ein paar Bankeinlagen tätigen kann, um sich etwas Taschengeld zu verdienen, hat das Internet-Finanzwesen auch in alle anderen Bereiche unseres Lebens Einzug gehalten, und zwar auf eine Art und Weise, die den Leuten nicht so leicht auffällt. Beispielsweise haben die Leute begonnen, Zahlungen per QR-Code, WeChat-Taxis und Online-Lotteriekäufe auszuprobieren.

Das Aufkommen des Internet-Finanzwesens hat für uns offensichtlich bequemere und effizientere Bedingungen für unser Leben, unsere Zahlungen und unsere Finanzverwaltung geschaffen. Mit der Weiterentwicklung des Internet-Finanzwesens werden in der Branche gezieltere Dienste entstehen, die tief in vertikale Segmente vordringen und Ihr und mein Leben völlig verändern könnten.

Kein "unartiges Kind"

Das Internet-Finanzwesen hat die Denkweise des traditionellen Finanzwesens auf den Kopf gestellt und das Finanzdienstleistungsmodell erneuert. Obwohl es als „Spielverderber“ des traditionellen Finanzwesens bezeichnet wird, ist das Internet-Finanzwesen kein „unartiges Kind“. Im Hinblick auf die Bereitstellung von Diensten für die Realwirtschaft hat das Internet-Finanzwesen bemerkenswerte Ergebnisse erzielt.

Aus der Perspektive der P2P-Plattform liegt eine der Bedeutungen des Internet-Finanzwesens darin, dass es Chinas Subprime-Hypothekenmarkt geöffnet hat.

In den Vereinigten Staaten werden die Kreditmärkte „Subprime“ und „Prime“ auf Grundlage der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers unterteilt. Kreditgeber behandeln Kreditnehmer je nach ihrer Kreditwürdigkeit unterschiedlich und bilden so einen zweistufigen Markt. Eine solche Schichtung gibt es auch bei uns. Lange Zeit war die Bonitätsprüfung bei Internetkrediten, also die Bonitätsprüfung des Geldgebers, mangelhaft und intransparent. Basis- und Kleinstunternehmen sind meist erst seit kurzer Zeit etabliert, verfügen über keine historischen Kreditdaten und können nur schwer Sicherheiten stellen. Der benötigte Betrag ist gering und dringend, und es ist schwierig, Kredite gemäß den aktuellen Risikokontrollstandards der Bankenbranche zu erhalten.

Gleichzeitig mangelt es den Finanzinstituten im traditionellen System aufgrund der Informationsasymmetrie an Finanzierungskanälen und -systemen, die auf die Bedürfnisse kleiner Unternehmen abgestimmt sind. Auch die Finanzdienstleistungen für Klein- und Kleinstunternehmen sind noch immer auf einem relativ niedrigen Niveau. Dies hat zur Folge, dass viele Klein- und Kleinstunternehmen keine Kreditbeziehungen zu traditionellen Finanzinstituten unterhalten und ihre Finanzierungsschwierigkeiten nur durch private Kredite lösen können. Daher besteht auf dem Sekundärmarkt ein enormes Investitionspotenzial, das noch nicht vollständig ausgeschöpft wurde.

Der Vorteil der Internetfinanzierung besteht darin, dass sie zeitliche und räumliche Beschränkungen durchbricht und enorme Kostenvorteile bietet. Internet-Finanzen haben einen „Long-Tail-Effekt“. Im Vergleich zur traditionellen Finanzierung ist sie umfassender und beliebter und kann die Bedürfnisse einer großen Zahl von Menschen abdecken, die die traditionelle Finanzierung in der Vergangenheit nicht erreichen konnte.

Zweitens hat es den Prozess der Vermögensverbriefung in meinem Land gefördert.

Ich glaube, dass viele Leute außerhalb der Branche nicht verstehen, warum das Internet-Finanzwesen in China so beliebt ist. Insbesondere Ihre P2P-Online-Kreditplattform. Tatsächlich handelt es sich, unabhängig davon, ob es sich um ein Garantiemodell, ein ungesichertes Modell, ein Schuldenübertragungsmodell oder ein rein privates Online-Kreditmodell handelt, um einen abgeleiteten Prozess der erneuten Verbriefung von Vermögenswerten. Dabei geht es darum, die Schulden erneut zu verbriefen, sie in ein Finanzprodukt umzuwandeln und sie dann in Umlauf zu bringen und zu handeln. Dadurch wird der Effekt erreicht, dass stehendes Wasser in fließendes Wasser umgewandelt wird.

Obwohl die Reform der Vermögensverbriefung in meinem Land noch nicht vollständig umgesetzt wurde, hat das Internet-Finanzwesen die Führung im System übernommen und verbrieft Vermögenswerte, die im Voraus verbrieft werden können. Es sind diese Art von Innovationen, die dem System voraus sind und den Boom im chinesischen Internet-Finanzwesen ausgelöst haben.

Diversifizierte und personalisierte Finanztrends

In Ländern mit hohem Finanzdienstleistungsniveau wie Europa und den USA sind die Finanzdienstleistungen vielfältiger und dreidimensional und decken fast alle Menschen ab. Die wohlhabende Klasse dieser Länder besteht hauptsächlich aus Menschen zwischen 40 und 50 Jahren, sodass für die Internetfinanzierung nicht viele Möglichkeiten bestehen. In meinem Land ist die wohlhabende Bevölkerung relativ jung und die meisten, die Internet-Finanzen nutzen, sind in den 1980er und 1990er Jahren geboren. Sie haben eine starke Nachfrage nach dem Einsatz neuer Technologien im Vermögensmanagement. Daher könnte die Bereitstellung diversifizierter und personalisierter Finanzdienstleistungen für diese Hauptverbrauchergruppen in Zukunft eine neue Richtung für das Internet-Finanzwesen darstellen.

Internet-Finanzen ersetzen nicht die traditionellen Finanzgeschäfte. Stattdessen wird es von neuen Internetideen geleitet und durch neue Internettechnologien unterstützt. Es optimiert und verbessert die Funktionalität des bestehenden Finanzsystems und läutet ein Finanzzeitalter ein, in dem die Kundenbedürfnisse und personalisierte Erlebnisse stärker im Mittelpunkt stehen. Angesichts der neuen technologischen Welle haben Internet-Finanzen und traditionelle Finanzen die gleichen Chancen. Angesichts der ständigen Kollision neuer und alter Konzepte im Internet-Finanzwesen und im traditionellen Finanzwesen haben wir Grund zu der Annahme, dass Chinas Finanzindustrie im Internetzeitalter neue Entwicklungsmöglichkeiten eröffnen wird.

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