Seit 2020 verschlechtert sich die globale Wirtschaftslage aufgrund der Auswirkungen der Epidemie, des weltweiten Chipmangels, der sinkenden Nachfrage nach elektronischen Produkten und des diesjährigen Russland-Ukraine-Konflikts rapide. Ausländischen Forschungsberichten zufolge sind weltweit 170 Branchen vom Chipmangel betroffen, darunter die Automobilindustrie, die Unterhaltungselektronik, Haushaltsgeräte, Rechenzentren und andere Branchen, die direkte Auswirkungen auf die Volkswirtschaft und den Lebensunterhalt der Menschen haben. Wenn die Chipversorgungslage also nicht gut ist, wird dies unweigerlich eine Reihe globaler Wirtschaftsprobleme auslösen.

Die Chipnachfrage war im Jahr 2021 um 17 % höher als im Jahr 2019, aber aufgrund der Pandemie-bedingten Schließung und anderer Gründe konnten die Chiplieferungen die Nachfrage bei weitem nicht decken, was der globalen Automobilindustrie enorme Verluste bescherte.

Im vergangenen Jahr mussten Automobilfabriken vieler Marken weltweit aufgrund von Chipmangel die Produktion einstellen. Daten zeigen, dass Automobilhersteller weltweit die Produktion von 3,6 Millionen Neuwagen eingestellt haben, was zu direkten Verlusten von bis zu 110 Milliarden US-Dollar führte, wobei Europa 13,4 Milliarden und Nordamerika 5,2 Milliarden US-Dollar einbüßten.

Der Chipmangel hat der Unterhaltungselektronikbranche noch größere Verluste beschert. Apple gab in seinem Finanzbericht für das vierte Quartal 2021 bekannt, dass die Krise in der Lieferkette zu einem Rückgang der Produktionskapazitäten für iPhones, iPads und Macs geführt habe, was zu einem Umsatzrückgang von 6 Milliarden Dollar geführt habe.

Was hat den Chipmangel verursacht?

Jeder weiß, dass derzeit ein Chipmangel herrscht. Weniger bekannt ist jedoch, dass der Mangel nicht die Mittel- und Low-End-Chips betrifft, sondern vielmehr High-End-Chips unter 7 nm.

Viele Länder der Welt, darunter auch mein Land, können Chips produzieren, aber die meisten davon sind Chips der mittleren und unteren Preisklasse. Chips wie 14 nm, 7 nm und 5 nm sind schwierig herzustellen, da die Schwelle für die Chipherstellungsindustrie sehr hoch ist. Beispielsweise kann Huawei den 5-nm-Chip des Huawei Kirin zwar selbst entwerfen, aufgrund von Faktoren wie der Fertigungsausrüstung ist das Unternehmen jedoch nicht in der Lage, ihn unabhängig herzustellen. Nach der Sanktionierung wird es noch schwieriger, was dazu führt, dass die 5G-Handys von Huawei aus den Regalen genommen und flächendeckend auf 4G umgestellt werden.

Wenn es um Geräte zur Chipherstellung geht, müssen wir Lithografiemaschinen erwähnen. Da es sich bei Lithografiemaschinen wie der ASML-Lithografiemaschine aus den Niederlanden um Spitzengeräte in der Chipherstellungsbranche handelt, müssen für ihre Herstellung Spitzentechnologien aus mehreren Ländern eingesetzt werden. Zudem ist die Stückzahl begrenzt. Daher wurden von führenden Herstellern in der Chipindustrie viele Geräte bestellt, doch sie können die Nachfrage bei weitem nicht decken, was indirekt zu einem Chipmangel geführt hat.

Schließlich gibt es Rohstoffe. Aufgrund der Epidemie in den letzten zwei Jahren haben viele Unternehmen ihre Produktion eingestellt, was zu einer großen Nachfrage nach Wafern für die Chipherstellung geführt hat. Die Produktionskapazität kann jedoch nicht Schritt halten, sodass das Angebot gering ist. Da es sich bei Wafern um Rohmaterial für Silizium-Wafer handelt, die zur Herstellung von Silizium-Halbleiterschaltkreisen verwendet werden, wirkt sich der Mangel an Wafern direkt auf die Chipproduktion aus, was zu einem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage führt und eine Reihe von Industrieketten beeinträchtigt.

Angebot übersteigt Nachfrage, große Hersteller kürzen Bestellungen

In diesem Jahr haben die großen Chiphersteller ihre Arbeit schrittweise wieder aufgenommen, die Produktion wieder aufgenommen und die Produktionskapazität erhöht. In der aktuellen globalen Wirtschaftsrezession kam es jedoch bei den großen Chipherstellern zu „Auftragsstornierungen“. So wurden im Jahr 2022 weltweit 311,2 Millionen Smartphones ausgeliefert, was einem Rückgang von 11 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auf dem chinesischen Festland wurden lediglich 75,6 Millionen Einheiten ausgeliefert, was einem Rückgang von 18 % gegenüber dem Vorjahr und 13 % gegenüber dem Vormonat entspricht.

Da die Mobiltelefonverkäufe zurückgehen, gibt es natürlich ein Überangebot an 5G-Chips. Die Handychiphersteller MediaTek und Qualcomm haben ihre Bestellungen für 5G-Chips für die zweite Jahreshälfte gekürzt. Unter anderem erreichten MediaTeks Auftragsanpassungen für Produkte der mittleren und unteren Preisklasse im vierten Quartal 30–35 %, während Qualcomm seine Bestellungen für die High-End-Serie Snapdragon 8 um etwa 10–15 % reduzierte. Laut Statistik hat der Gesamtbestand der fünf größten CMOS-Lieferanten für chinesische Android-Marken 550 Millionen Stück überschritten.

Auch die drei größten chinesischen Mobiltelefonhersteller OPPO, vivo und Xiaomi haben ihren Lieferanten mitgeteilt, dass sie ihre Bestellungen in den nächsten Quartalen um etwa 20 Prozent kürzen werden. Seit März dieses Jahres haben die inländischen Mobiltelefonhersteller ihre Bestellungen erneut um rund 100 Millionen Einheiten gekürzt. Gleichzeitig senkte Samsung auch sein Auslieferungsziel für 2022 um 10 % auf 275 Millionen Einheiten. Kürzlich wurde bekannt, dass der Bestand an Samsung-Mobiltelefonen im Kanal 50 Millionen Einheiten überschritten hat.

Auch der PC-Markt erlebt eine Abkühlung. Apple wird die Auslieferung neuer Telefone um 10 % reduzieren, AMD wird seine 7/6-nm-Chipbestellungen vom vierten Quartal dieses Jahres bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres auf 20 Millionen Stück reduzieren und Nvidia hat darum gebeten, seine Bestellungen im ersten Quartal des nächsten Jahres zu verschieben und zu reduzieren, da der Mining-Wahn abgeebbt ist. Als einer der drei größten Kunden von TSMC führte ein solch schwerer Schlag dazu, dass der Aktienkurs von TSMC am 1. Juli um 22,5 Yuan (4,7 %) einbrach und der Marktwert des Unternehmens unter 12 Billionen Yuan (1,2 Billionen Euro) fiel.

Darüber hinaus gab Micron, ein großer Hersteller von Speicherchips, am 30. Juni eine Erklärung heraus, dass aufgrund eines erheblichen Rückgangs der Verbrauchernachfrage die weltweiten Smartphone-Verkäufe im Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr voraussichtlich um etwa 5 % und die PC-Verkäufe um bis zu 10 % zurückgehen werden. Daher drosselt das Unternehmen seine Produktion, um der schwachen Marktnachfrage gerecht zu werden.

Aus vielen Gründen, wie beispielsweise der Inflation und dem Russland-Ukraine-Konflikt, ist die Nachfrage auf dem Weltmarkt in diesem Jahr zurückgegangen. Am stärksten betroffen war davon der Markt für Unterhaltungselektronik. Die Hersteller von Mobiltelefonen haben ihre Nachfrage nach Chips in der Lieferkette für Mobiltelefone reduziert, darunter nach Mobiltelefonprozessoren, Chips zur Energieverwaltung von Mobiltelefonen, CIS-Bildsensoren, Displaytreiberchips und Speicherchips. Darüber hinaus hat die schwächer werdende Nachfrage nach PCs und Fernsehgeräten auch direkt zu einem Rückgang der Nachfrage nach entsprechenden Prozessoren und Display-Treiberchips geführt. Dies hatte auch direkte Auswirkungen auf die Hersteller entsprechender Prozessoren und Treiberchips und zwang diese, als Reaktion darauf ihre Bestellungen zu kürzen und ihre Preise zu senken.

In den vergangenen zwei Jahren des weltweiten Chipmangels waren Mikrocontroller (MCU) am gefragtesten. Obwohl die Nachfrage nach Supply-Chain-Terminals wie Mobiltelefonen und PCs zurückgegangen ist, hatte dies keine großen Auswirkungen auf MCUs, was zu einem rasanten Preisanstieg führte. Viele MCU-Hersteller haben davon profitiert. So stiegen beispielsweise die Gewinne des taiwanesischen MCU-Marktführers Nuvoton im vergangenen Jahr um mehr als das 5,5-fache und erzielten einen Nettogewinn von 7,27 NT$ pro Aktie. Auch Holteks Gewinne haben sich mit einem Nettogewinn von 9,04 NT$ pro Aktie fast verdoppelt; und Sonix erreichte ebenfalls einen neuen Höchststand von 8,71 NT$ pro Aktie. Unter den MCU-Herstellern auf dem Festland erreichte der Nettogewinn von GigaDevice im vergangenen Jahr 2,337 Milliarden Yuan, eine Steigerung von 165,33 % gegenüber dem Vorjahr; Der Nettogewinn von National Technology betrug 219 Millionen Yuan, eine Steigerung von 1849,09 % gegenüber dem Vorjahr.

Im März dieses Jahres begann sich die Lieferzeit allgemeiner MCUs wieder auf das normale Niveau von 8–12 Wochen zu begeben. Zu dieser Zeit war das Angebot noch immer knapp, hauptsächlich weil MCU-Hersteller, einige Kanäle und Kunden aufgrund der instabilen internationalen Lage Waren horteten. Die gesamte Lagerreichweite der Halbleiter ist stark von 96,2 Tagen auf 103,2 Tage gestiegen. Unter anderem erhöhte sich auch die Lagerreichweite der IDM-Unternehmen von 104 auf 115 Tage.

Da viele Chiphersteller mit Auftragskürzungen konfrontiert waren, wurde der Produktionsdruck der vorgelagerten Wafergießereien allmählich gemindert und die Produktionskapazität für MCUs weiter erhöht. Gleichzeitig ist der Gesamtmarktpreis von MUC gesunken. Dies ist nach Display-Treiberchips, einigen Power-Management-Chips und CIS-Bildsensoren ein weiterer wichtiger Chip, der mit Auftragskürzungen und Preissenkungsdruck konfrontiert ist. Obwohl es Veränderungen bei Angebot und Nachfrage von Allzweck-MCUs gibt, bleibt die Marktnachfrage nach Server-, Automobil- und industriellen Steuerungs-MCUs stark und die Preise für High-End-Produkte bleiben relativ hoch.

Das Problem unzureichender und übermäßiger Chipproduktionskapazitäten wird noch lange bestehen

Umfragen mehrerer Marktinstitute zufolge wird sich der weltweite Chipmangel im Jahr 2023 bessern, anschließend könnten jedoch Überkapazitätsprobleme auftreten. Der Markt hat die Verschlechterung der Gewinne der Chiphersteller durch die mögliche Chip-Überkapazität in den nächsten zwei bis drei Jahren unterschätzt. Der Chipüberschuss wird sich vor allem auf reine Fertigungsunternehmen wie TSMC auswirken, denn wenn die Marktnachfrage sinkt, kann dies zu übermäßigen Lagerbeständen und Preissenkungen bei einigen Chips führen.

Hinzu kommt, dass der Gesamtmarkt mit der zunehmenden Produktionskapazität für Core-Chips noch immer die zuvor knappen Produktionskapazitäten verdaut, sodass die Leistung der Core-Chips der großen Hersteller kurzfristig weiterhin einen positiven Trend beibehalten wird. Nehmen wir Qualcomm als Beispiel, dessen Umsatz und Nettogewinn im zweiten Quartal dieses Jahres um mehr als 40 % gestiegen sind. Im Finanzbericht für das zweite Quartal 2022 beliefen sich die Verkäufe von Handychips auf 6,33 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 56 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Obwohl es auf dem Chipmarkt für Mobiltelefone zu Auftragskürzungen kommt, sind die Produktionskapazitäten für Chips für die Automobilindustrie und Chips für fortschrittliche Prozesse nach wie vor knapp. Daher werden die Probleme unzureichender und überkapazitätsbedingter Chipproduktionskapazitäten noch einige Zeit lang gleichzeitig bestehen bleiben, und diese Situation wird die Leistungsrisiken der Chiphersteller relativ absichern. Als wichtiger Chipimporteur glaubt China, dass die gesamte Chipindustrie einen neuen Wendepunkt erleben wird, sobald die Epidemie unter Kontrolle ist.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.