8 Schlüssel für Startups, um die besten Investoren zu finden

In den vergangenen zwei Jahren war das Verhältnis zwischen Unternehmern und Investoren so: Mal kommen sie gut miteinander aus, mal streiten sie miteinander. Einige Investoren wollen Unternehmern beibringen, sich über aktuelle Ereignisse zu informieren, während andere ihnen Betrug vorwerfen. Manche Unternehmer tadeln „unehrliche“ Investoren, und manche Unternehmer wollen sogar der gesamten Investment-Community beibringen, wie man ein guter Mensch wird.

Meiner Meinung nach müssen Investitionen und Finanzierungen mit der größten Ruhe betrachtet werden. Man kann sagen, dass Investitionen die emotionsloseste Sache der Welt sind. Ich lese die Geschichte von Wang Gongquan sehr gern, natürlich nicht (nur) wegen seiner tragischen Flucht, sondern weil er ein leidenschaftlicher und emotionaler Mann ist, der, wenn es um Investitionen geht, die Dinge immer nur auf eine Art angeht und nie eigensinnig oder romantisch ist. Der klassischste Moment war, als er nach der Lektüre von Chen Nians Autobiografie weinte und tief bewegt war. Dann stornierte er die Investition in Chen Nian, weil er der Vernunft nach zu der Überzeugung gelangt war, dass Chen Nian als Leiter des Unternehmens Schwächen aufwies.

Investoren müssen Projekte absolut rational betrachten. Auch wenn sie es nicht selbst tun können, werden LPs sie darum bitten. Als Unternehmer müssen Sie sich immer wieder bewusst machen, dass Investoren Geldmaschinen sind und keine Lebensberater oder Lebensretter.

Natürlich ist ein Life-Mentor auch eine sehr gute PR-Methode. Tatsächlich sind Investoren auch deshalb qualifiziert, weil sie in genügend Projekte investiert haben und ihnen verschiedene anschauliche Erfolgs- und Misserfolgsbeispiele tatsächlich genügend Einblicke geben können. Allerdings ist es etwas völlig anderes, ein Lebensberater zu sein und gleichzeitig Anleitung zu geben, als ob er Geld einsetzt, um Sie aus Schwierigkeiten zu bewahren.

Die Professionalität der Anleger zeigt sich darin, dass sie nach Wegen suchen, um höhere Gewinne für die LPs und sich selbst zu erzielen. Dabei können alle Mittel eingesetzt werden, solange sie nicht illegal sind. Sie können sie nicht aufhalten und es ist sinnlos, sie zu schelten. Nur durch geeignete Vorsorgemaßnahmen können Sie das Verletzungsrisiko verringern. Hier sind einige typische Ursachen für Verletzungen:

1. Nehmen Sie an Projekten teil, um vertrauliche Unternehmensdaten zu erhalten

Ich habe eine solche Geschichte persönlich miterlebt. Ein Investor stand kurz vor seinem Rücktritt, um sein eigenes Unternehmen zu gründen. Bevor er das Investmentinstitut verließ, traf er sich häufig mit Unternehmern aus der Branche. Durch die Kommunikation mit ihnen hat er die verschiedenen Schlüsselelemente, Modelle und Ideen der Branche vollständig verstanden. Er nutzte sogar die Gelegenheit, zur Vorbereitung auf seine Selbstständigkeit einige gute Talente aus der Branche zu entdecken. Es ist schwierig, sich vor solchen Situationen zu schützen.

2. Preisrücktritt nach Investitionszusage

Ich habe viele solcher Beispiele gehört. Eine Investmentinstitution hat bereits ein Term Sheet mit Projekt A unterzeichnet. Der Gründer von Projekt A verfügt zudem über etwas Geld und beginnt daher voller Freude, verschiedene kostenintensive Projekte durchzuführen und sich auf die nächsten eingehenden Mittel vorzubereiten, damit er große Fortschritte erzielen kann. Als das meiste Geld ausgegeben war, erzählte ihm der Investor, dass das Projekt bei seiner Genehmigung aus 1234 Gründen auf heftigen Widerstand gestoßen sei, insbesondere der erste Grund, dass es sehr riskant sei und die zukünftige Bewertung möglicherweise nicht so hoch ausfallen würde wie ursprünglich gedacht. Der Investitionsausschuss plädierte dafür, die Investition nicht zu tätigen. Nach seinen Bemühungen musste die Bewertung um 1/3 reduziert werden, wenn die Investition getätigt werden sollte. Gründer A war natürlich sehr verärgert, aber angesichts seines noch relativ guten Cashflows biss er die Zähne zusammen, stampfte mit den Füßen und lehnte die Investitionsänderung ab. Natürlich verbrachte er im Gegenzug das Frühlingsfest damit, sich überall Geld zu leihen, um das Loch zu stopfen. Gründer B machte eine ähnliche Erfahrung. Da sich der Finanzierungsfortschritt zu lange verzögerte und der Cashflow knapp war, blieb ihm nichts anderes übrig, als den neuen Investitionsplan zu akzeptieren. Dies legte jedoch den Grundstein für spätere Kooperationskonflikte.

3. Nichterfüllung von Investitionsverpflichtungen

Noch schwerwiegender als die oben beschriebene Situation ist es, wenn der Investor Ihnen direkt mitteilt, dass er nicht investieren wird. Dafür gibt es in der Regel zwei Gründe. Einer davon ist, dass den Anlegern praktisch die Geldzufuhr abgeschnitten wurde. Der jüngste Börsencrash hat direkt dazu geführt, dass viele LPs ihre Positionen reduziert haben, sodass die Fonds umfangreiche Anpassungen vornehmen mussten. Ein uns bekannter Investmentmanager sagte, das Unternehmen habe alle seine Projektteams abgebaut, sodass er sich einen neuen Job suchen musste.

Der zweite Grund ist, dass der Investor durch Branchenrecherche ein ähnliches Projekt mit besseren Konditionen als Ihres entdeckt hat und die Attraktivität dieses Projekts so groß ist, dass er den schlechten Ruf lieber in Kauf nehmen würde. Darüber hinaus gibt es auch unreife Investmentinstitute, die nach Abschluss des DD und Unterzeichnung der Vereinbarung letztendlich nicht ohne Grund investieren möchten. Dies ist eine sehr unprofessionelle Vorgehensweise, die theoretisch nicht vorkommen sollte. Wir bezeichnen solche Institutionen zusammenfassend als „schlechte Münzen der Branche“. Was Unternehmer noch unglücklicher macht, ist die Aussage mancher Investoren: „Ich habe mich entschieden, in Sie zu investieren. Unterzeichnen Sie einen Exklusivvertrag und sagen Sie ihnen, dass sie keine anderen Investoren kontaktieren sollen. Konzentrieren Sie sich einfach auf Ihr Geschäft und lassen Sie sich nicht ablenken.“ Doch letztlich investierten sie nicht nur nicht, sondern zogen auch die Unternehmer in den Abgrund. Jedes Jahr gibt es einige Unternehmer, die das nicht ertragen können und sich beschweren, aber es nützt nichts.

4. Den Gründer rauswerfen

Nachdem das Geld vorhanden ist, kommt es häufig zu Meinungsverschiedenheiten zwischen Investoren und Gründern, obwohl sie eigentlich zusammenarbeiten sollten. Wurde unser großer Herr Steve Jobs nicht einst aus dem Unternehmen geworfen? Auch NVC Lighting sorgte einst wegen des heftigen Streits zwischen seinem Gründer und den Investoren für Aufsehen. Wenn eine solche Situation eintritt, sollten Unternehmer oft nicht nur an ihrer eigenen Meinung festhalten, sondern auch mehr zuhören, mehr kommunizieren, daran glauben, dass Fakten mehr sagen als Worte, kleine Schritte unternehmen und Fehler ständig korrigieren.

8 Tipps:

Unternehmertum ist ein Prozess beschleunigten Lernens und kontinuierlichen spiralförmigen Wachstums, der sowohl von Unternehmern als auch von Investoren eine offene und dankbare Haltung erfordert. Ich habe mit Herrn Lu Jiakai, einem Partner von Chunxiao Capital, ausführlich darüber gesprochen, wie Unternehmer Schäden im Finanzierungsprozess vermeiden können. Er machte folgende Vorschläge:

1. Bevor Sie Gespräche mit Investoren führen, sollten Sie zunächst eine Hintergrundprüfung des Investmentinstituts durchführen. Am besten kommunizieren Sie mit Investmentinstituten, die über 0 bis 1 erfolgreiche unternehmerische Erfahrung verfügen. Diejenigen, die nur einige inspirierende Geschichten, Erfolgsstudien und sogenannte sachkundige Lebensberater kennen, sind allesamt Irreführer.

2. Ein Team, das glaubt, nur aufgrund von Daten- oder Technologielecks im Wettbewerb im Nachteil zu sein, ist keine Investition wert. Unternehmertum ist voller Dornen und es gibt keinen einfachen Weg. Die tückische Geschäftswelt ist wie ein Schlachtfeld. Sie müssen sich gegen jeden Feind wehren und jeden Angriff abwehren. Ein vollständig wettbewerbsorientierter Markt ist so hart, dass Sie dieser Prüfung standhalten müssen. Im heutigen informationsbasierten Unternehmensumfeld können Sie nur mit einer ausreichend starken Strategie und Umsetzung wettbewerbsfähig bleiben. Über andere Dinge muss man sich keine Sorgen machen.

3. Der einzige Grund, warum ein Investor das Investieren aufgibt, ist, dass es sich nicht lohnt, auf Sie zu wetten. Investoren verwalten LP-Vermögenswerte und maximieren Gewinne, was auch ein Weg zum Unternehmertum ist. Unternehmer sehen nur eine Seite aus ihrer eigenen Perspektive, aber sie erkennen nicht, dass Investoren alle Richtungen anhören und im Auge behalten müssen. Ihre Art, Probleme zu betrachten, ist komplex und vielfältig. Angesichts übertriebener Daten und einfallsreicher Modelle ist der Prozess, das Wahre vom Falschen zu unterscheiden, für Investoren eine körperliche Aufgabe, bei der sie weitaus mehr Faktoren berücksichtigen müssen als Unternehmer.

4. Gute Projekte sind rar. Wenn ein Investor nicht von Ihnen begeistert ist und Sie nach dem Gespräch ignoriert, verschwenden Sie Ihre Zeit nicht mit einem solchen Investor. Im Geschäftsleben ist Konzentration erforderlich, und auch bei Finanzierungsgesprächen ist Konzentration erforderlich, um den Nutzen zu maximieren.

5. Wenn Sie befürchten, dass der Investor sein Versprechen nicht einhält, können Sie vor der Unterzeichnung des Vertrags weitere Schutzklauseln verlangen, wie z. B. Überbrückungskredite, nicht-exklusive Regelungen (mehrere Institutionen können eine Due Diligence durchführen), Kündigung des VAM usw. Wenn Sie wirklich keine Anlageerfahrung haben, empfiehlt es sich, ein professionelles und zuverlässiges FA-Team zu beauftragen, um viele Fallstricke zu vermeiden.

6. Für einen erfahrenen Unternehmer ist emotionale Intelligenz wichtiger als der IQ. Wenn die Finanzierung einen Punkt erreicht hat, an dem beide Parteien sich verliebt haben, sollten Sie vor der Einholung der Heiratsurkunde ausreichend mit dem Investor kommunizieren, Ressourcen austauschen und gemeinsam weitermachen. Sie müssen dem Investor die rasante Entwicklung des Unternehmens und die Kampfkraft des Teams vermitteln. Sie müssen davon überzeugt sein, dass der Investor sich mit einem ausreichend attraktiven Team wie ein hungriger Wolf auf Sie stürzen wird und es kaum erwarten kann, so schnell wie möglich Ihr Brautgemach zu betreten.

7. Bei der Finanzierung sollte es nicht nur um Geld und Bewertung gehen. Die Finanzierung sollte eine Kombination aus Mitteln und Ressourcen sein. Einzigartige und knappe Ressourcen können für Unternehmerteams Kampfmittel darstellen, die mit Geld nicht zu kaufen sind. Maßstab für die Abwägung der Vor- und Nachteile sollte sein, ob sie in einem harten Wettbewerbsumfeld ihre Vorteile dauerhaft aufrechterhalten können.

8. Ein etabliertes Investmentinstitut sollte wissen, wie es das Post-Investment-Management besser handhaben kann. Auch im Investmentbereich ist emotionale Intelligenz wichtiger als der IQ. Dazu bedarf es der Auswahl des richtigen Teams, ausreichend Vertrauen und Kommunikation, einer zuverlässigen strategischen Ressourcenversorgung und der Bereitschaft, eine Niederlage zu akzeptieren. Darüber hinaus hängt es bei einem guten Projekt auch davon ab, ob es sexy und attraktiv genug ist, ob Investoren es erfolgreich ergattern können. Geld ist nicht allmächtig. Ein blindes Hochtreiben der Preise führt lediglich dazu, dass „schlechtes Geld gutes Geld verdrängt“, was unweigerlich zu Blasenbildung führt und sich nachteilig auf den Gesamtmarkt auswirkt.

Wenn der kalte Wind weht, wird die Beziehung zwischen Unternehmern und Investoren empfindlicher, und Unternehmer, die dringend eine Finanzierung benötigen, sind möglicherweise anfälliger. Die Gründung eines Unternehmens ist eine hochkomplexe Angelegenheit, die sowohl emotionale Intelligenz und IQ als auch Können und Hartnäckigkeit erfordert, außerdem die Beherrschung der eigenen Kernkompetenzen im Wettbewerb, die Verwaltung des Cashflows und die Beachtung der Festlegung der Eigenkapitalstruktur. Dies sind einige wichtige Punkte. Ich hoffe, dass die obige Analyse Ihnen umfassendere Informationen liefern kann. Wenn Sie weitere Hilfe benötigen, kontaktieren Sie uns bitte und lassen Sie uns gemeinsam wachsen.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.