Forschungsbericht zur Zahlungsbranche 2022

Kapitel 1 Branchenübersicht

Bei der Drittanbieterzahlung handelt es sich um ein Unternehmen, das eine neutrale Zahlungsplattform zwischen E-Commerce-Unternehmen und Banken einrichtet, um Kanäle und Dienste für den Geldtransfer beim Online-Shopping bereitzustellen. Bei einer Transaktion verwendet der Käufer, nachdem er die Ware ausgewählt hat, das von der Drittanbieterplattform bereitgestellte Konto, um die Ware zu bezahlen. Der Dritte benachrichtigt den Verkäufer dann über den Zahlungseingang und die Versendung der Ware. Nachdem der Käufer die Artikel geprüft hat, kann er den Verkäufer zur Zahlung auffordern, und der Dritte überweist dann den Betrag auf das Konto des Verkäufers.

Bereits zwischen 1998 und 2005 wurden nacheinander Drittanbieter-Zahlungsinstitute wie Shouxinyi, Alipay, Lianlian Pay, 99bill und Tenpay gegründet und begannen, Zahlungskanäle für kommerzielle Online-Aktivitäten bereitzustellen.

Im Jahr 2010 erließ die People’s Bank of China die „Verwaltungsmaßnahmen für Zahlungsdienste nichtfinanzieller Institutionen“ und vergab Lizenzen für das Zahlungsgeschäft an qualifizierte Institutionen. Diese Maßnahmen bestätigten den Rechtsstatus der Zahlungsdienste nichtfinanzieller Institutionen, regulierten die Geschäftstätigkeiten durch die Einbeziehung der Aufsicht und stellten eine langfristige, geordnete Entwicklung der Branche sicher. Seit 2010 hat sich der Umfang von Zahlungstransaktionen über Dritte unter dem Einfluss unterschiedlicher treibender Kräfte in unterschiedlichen Zeiträumen wie Online-Shopping, Social Red Envelopes und Offline-Zahlungen per QR-Code rasant entwickelt. Im Jahr 2020 erreichte der Gesamtumfang der Zahlungstransaktionen über Mobilgeräte und Internet über Drittanbieter 27,1 Billionen Yuan. Durch die Zahlung durch Dritte ist der chinesische Zahlungsmarkt mit seinem bequemen, effizienten und sicheren Zahlungserlebnis zu einem der führenden Zahlungsmärkte der Welt geworden.

Laut Daten von iResearch Consulting belief sich das Volumen der inländischen mobilen Zahlungstransaktionen Dritter im ersten Quartal 2021 auf 74,0 Billionen Yuan, ein Anstieg von 2,8 Billionen Yuan gegenüber dem Vorquartal. Auf persönliche Anwendungen, mobile Finanzen und mobile Nutzung entfielen davon 54,7 %/23,7 %/20,1 %; Das Ausmaß der Offline-Zahlungstransaktionen per QR-Code betrug im ersten Quartal 10,6 Billionen Yuan, ein Rückgang von 0,4 Billionen Yuan gegenüber dem Vorquartal. Das Ausmaß der Internetzahlungen Dritter belief sich im Quartal auf 5,9 Billionen Yuan, ein Rückgang um 0,3 Billionen Yuan gegenüber dem Vorquartal.

Abbildung 2019Q1-2021Q2 Umfang der mobilen Zahlungstransaktionen über Drittanbieter in China

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, iResearch Consulting

Die Zahlungsbranche kann je nach ihren Funktionen in zwei Formen unterteilt werden:

Reine Drittanbieterzahlung, wie z. B. elektronische Zahlung mit UnionPay, NPS-Onlinezahlung usw.;

Alipay beispielsweise verfügt über eine E-Wallet-Funktion, die das Ein- und Auszahlen von elektronischem Bargeld sowie die Anzeige von Verbrauchsrechnungen ermöglicht.

Auch die Zahlungsverkehrsbranche lässt sich je nach ihrer Eigenständigkeit in zwei Formen unterteilen:

Unabhängige Zahlung durch Dritte: Bleiben Sie neutral, beteiligen Sie sich nicht direkt am Verkauf von Waren oder Dienstleistungen und wahren Sie die berechtigten Interessen aller Beteiligten fair und unparteiisch, wie z. B. elektronische Zahlung von UnionPay, YeePay usw.

Nicht-unabhängige Zahlung durch Dritte: Die Nutzung von E-Commerce-Plattformen wie Alipay, Tenpay usw. existiert nur als Zubehör unter der eigenen Portal-Website.

Kapitel 2 Geschäftsmodell und Technologieentwicklung

2.1 Branchenkettenanalyse

Die Branchenkette für Zahlungen durch Dritte in meinem Land verbessert sich ständig. Geschäftsbanken, Clearinginstitute, Zahlungsinstitute durch Dritte, Händler, Benutzer und Zahlungsdienstleister arbeiten eng zusammen. Es gibt mehr Überschneidungen in der industriellen Kette und eine stärkere Zusammenarbeit im vor- und nachgelagerten Bereich.

Abbildung: Drittanbieter-Zahlungsindustriekette

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, iResearch, Dongxing Securities

Clearingstelle

Die von der Zentralbank benannten Zahlungs- und Clearinginstitute erbringen grundlegende Dienste wie Transaktionsabwicklung und Geldclearing für Geschäftsbanken und Zahlungsinstitute, darunter China UnionPay und China National Network Payment Corporation.

(1) China UnionPay: Durch das Interbanken-Transaktions-Clearingsystem UnionPay realisieren wir die Vernetzung und gemeinsame Nutzung von Ressourcen zwischen kommerziellen Banksystemen und gewährleisten die Verwendung von Bankkarten über Banken, Regionen und Grenzen hinweg.

(2) China National Payment System Union: Sie baut eine Überweisungs- und Clearingplattform für nicht-bankbasierte Drittzahlungsinstitute wie Alipay und Tenpay auf und verbindet sie über die China National Payment System Union mit dem kommerziellen Bankensystem.

Geschäftsbanken

Verantwortlich für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs für die Konten des Instituts. Die Entwicklung der Drittzahlungsbranche hat erhebliche Auswirkungen auf das Vermittlungsgeschäft der Geschäftsbanken und übt einen direkten Druck auf deren traditionelle Vermittlungsgeschäfte aus, wie etwa Zahlungen, Abwicklungen sowie Inkasso und Zahlungen im Auftrag Dritter. Gleichzeitig ist das Drittzahlungsgeschäft auf das Abwicklungs- und Clearingsystem der Bank angewiesen und trägt zum Einkommen der entsprechenden Bank aus dem Vermittlungsgeschäft bei.

Drittanbieter-Zahlungsinstitute

Der Vermittler für Zahlung und Abrechnung zwischen Händlern und Benutzern. Unter ihnen dient die Kontoseite hauptsächlich C-Endbenutzern, vertreten durch Alipay und WeChat Pay; Die Akzeptanzseite bedient B-End-Händler, vertreten durch UnionPay Business und Lakala. In Zukunft werden die Giganten der Drittanbieter-Zahlungsbranche nicht mehr auf die Konto- oder Akzeptanzseite beschränkt sein, und die vor- und nachgelagerte Zusammenarbeit in der Branchenkette wird weiter gestärkt.

Zahlungsinstitut-Dienstleister

Bereitstellung von Software- und Hardware-Support für Zahlungsinstitute, hauptsächlich Kommunikationsbetreiber, Anbieter von Software- und Hardwaretechnologie sowie Channel-Service-Agenturen. Telekommunikationsbetreiber stellen Kommunikationskanäle für Zahlungstransaktionsinformationen bereit. Anbieter von Software- und Hardwaretechnologie bieten technische Dienste wie Zahlungsplattformen von Drittanbietern, die Einrichtung von Zahlungsgateways von Drittanbietern und die Entwicklung von Endgeräteanwendungen an. Channel-Service-Agenturen sind hauptsächlich an der Erweiterung und Betreuung von Händlern beteiligt.

2.2 Geschäftsmodellanalyse

Aus der Perspektive verschiedener Geschäftstypen hat die mobile Zahlung nach und nach die Bankkartenakquise abgelöst und ist heute die gängige Geschäftsart für Zahlungen über Drittanbieter. Vor 2015 machte das Bankkarten-Acquiring den größten Anteil aus; Mit der Reife des E-Commerce-Marktes und der zunehmenden Verbreitung von Smartphones und 4G-Netzwerken hat sich die Entwicklung der Online-Zahlung beschleunigt und der Anteil der Transaktionsgrößen ist weiter gestiegen. Im Jahr 2017 stieg der Anteil mobiler Zahlungstransaktionen auf 55 % und hat sich damit zur gängigen Zahlungsmethode entwickelt. Es wird erwartet, dass das Transaktionsvolumen auf dem mobilen Zahlungsmarkt meines Landes in eine Phase stetigen Wachstums eintritt.

Abbildung 2013–2020: Struktur des chinesischen Drittzahlungsgeschäfts

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, iResearch, Dongxing Securities

In der gesamten Industriekette sind die Wettbewerbslandschaft und die Gewinnbeteiligungsquote der Zahlungsinstitute für digitale Geldbörsen auf der Benutzerseite relativ stabil geworden. Auf der Händlerseite können sich jedoch aufgrund der großen Unterschiede zwischen den Regionen und Branchen der Händler und ihrer starken Streuung die erwerbenden Zahlungsinstitute und ihre Dienstanbieter auf maßgeschneiderte und lokalisierte Händlerdienste verlassen, um ihre eigenen Händlerressourcen zu nutzen, ihre eigenen Geschäftsbarrieren zu bilden und höhere Gewinne zu erzielen. Gleichzeitig hat die UnionPay-Plattform einen neuen Preiszyklus eingeleitet, der Preisnachlässe zugunsten kleiner und mittlerer Zahlungsinstitute vorsieht und die Kosten der Zahlungsinstitute auf der Acquiring-Seite voraussichtlich weiter senken wird.

Abbildung 3: Gewinnbeteiligungsquote aller Parteien in der Drittanbieter-Zahlungskette

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, iResearch Consulting

2.3 Technologische Entwicklung

Internet-Technologie

Die Internettechnologie meines Landes, insbesondere die mobile Internettechnologie, ist weltweit führend. Die Internet-Infrastruktur wird ständig verbessert, was die Entstehung von Zahlungen durch Dritte gefördert hat. Im Juni 2019 gab es in meinem Land 854 Millionen Internetnutzer und die Internetdurchdringungsrate lag bei 61,2 %, was über dem weltweiten Durchschnitt liegt. die Zahl der mobilen Internetnutzer erreichte 847 Millionen.

Smartphone-Durchdringung

Bei der Drittanbieterzahlung werden Smartphones als Netzwerkverbindungsgeräte verwendet, wodurch die Beschränkungen von Computern aufgehoben werden und eine bessere Integration in die Lebensszenarien der Benutzer ermöglicht wird. Laut Angaben des Ministeriums für Industrie und Informationstechnologie belief sich die Gesamtzahl der Mobiltelefone in meinem Land Ende 2018 auf 1,57 Milliarden, mit einer Durchdringungsrate von 112,2 Einheiten pro 100 Personen; darunter erreichte die Gesamtzahl der 4G-Nutzer 1,17 Milliarden, was 74,5 % aller Mobiltelefonnutzer entspricht.

E-Commerce und Logistik

Mein Land ist ein großes Land des Online-Einzelhandels und der Gesamtwert der E-Commerce-Transaktionen ist von 3,14 Billionen Yuan im Jahr 2008 auf 31,63 Billionen Yuan im Jahr 2018 gestiegen. E-Commerce kann nicht von einer entwickelten Logistikbranche getrennt werden. Ende 2018 betrug die Gesamtlänge der chinesischen Hochgeschwindigkeitszüge rund 30.000 Kilometer, und die Gesamtlänge der Schnellstraßen erreichte 143.000 Kilometer. Damit nimmt China weltweit den ersten Platz ein und bietet eine gute Infrastruktur für die Entwicklung der Logistikbranche.

Technologieiteration

Die Zahlungsbranche ist bei der Anwendung neuer Technologien führend. Technologien wie 5G , Cloud Computing, Big Data, künstliche Intelligenz , LoT und Blockchain können alle in der Zahlungsbranche eingesetzt werden und ermöglichen eine effektive Reaktion auf Szenarien mit hoher Parallelität bei Transaktionen, benutzerspezifisches Präzisionsmarketing und die Risikokontrolle bei Zahlungstransaktionen. Auf der Ebene der Zahlungsmethoden wird die biometrische Technologie zu einer wichtigen Entwicklungsrichtung bei Zahlungsmethoden werden.

2.4 Politische Überwachung

Derzeit sind die Regulierungsbehörden für Zahlungen durch Dritte in meinem Land die People’s Bank of China und ihre Zweigstellen, die die Aufsicht nach dem „Territorialprinzip“ ausüben. Den politischen Kern bilden die „Verwaltungsmaßnahmen für Zahlungsdienste nichtfinanzieller Institutionen“, wobei die People’s Bank of China das Hauptorgan ist und das Branchen-Selbstdisziplin-Management sowie die Aufsicht über Geschäftsbanken ergänzend dazu fungieren.

Aufgrund der rasanten Entwicklung des Drittzahlungsverkehrs hat die Zentralbank seit 2014 entsprechende Richtlinien zur Regulierung des Drittzahlungsverkehrs erlassen, wie etwa die im Dezember 2015 veröffentlichten „Administrative Measures for Internet Payment Business of Non-Bank Payment Institutions“, in denen klar zum Ausdruck kommt, dass die Drittzahlungsbranche lediglich eine Ergänzung zum chinesischen Zahlungssystem sein kann. Für uns als nicht-bankgestütztes Zahlungsinstitut stehen kleine Beträge und Komfort im Vordergrund und wir müssen die Sicherheit der Kundeninformationen, die Sicherheit unseres Kapitals und die Risikoprävention gewährleisten.

Die im Jahr 2016 eingeführte Regulierung des Internet-Finanzwesens umfasste auch die Zahlungsbranche durch Dritte und die Zentralbank erließ „Managementmaßnahmen für die Klassifizierung und Bewertung von Nichtbank-Zahlungsinstituten“. Von der Verschärfung der Zahlungslizenzen über die Umsetzung der Gebührenreform 96 bis hin zur Freigabe von QR-Code-Zahlungen zielen alle von den Regulierungsbehörden erlassenen Richtlinien darauf ab, das bisherige Chaos in der Branche zu beheben, was die gesunde Entwicklung der Branche erheblich gefördert hat.

Selbstdisziplin der Branchenverbände und Selbstinspektion der Unternehmen

(1) Die Zentralbank reguliert umfassend Bargeldtransaktionen mit großen Beträgen

Im Juni 2020 veröffentlichte die People’s Bank of China eine Bekanntmachung zum Start eines Pilotprogramms für die Verwaltung großer Bargeldbeträge. In der Mitteilung wurde darauf hingewiesen, dass das Pilotprogramm zunächst zwei Jahre lang in der Provinz Hebei laufen und dann auf die Provinz Zhejiang und die Stadt Shenzhen ausgeweitet werden soll. Derzeit liegt der Startbetrag für Pilotprojekte zur Verwaltung öffentlicher Konten in den Provinzen Hebei, Zhejiang und Shenzhen bei 500.000 Yuan, und der Startbetrag für die Verwaltung privater Konten beträgt 100.000 Yuan, 300.000 Yuan bzw. 200.000 Yuan.

(2) Die People’s Bank of China hielt die Arbeitssitzung der internen Revision 2020 ab

Am 9. Juni 2020 hielt die People’s Bank of China eine Video- und Telefonkonferenz zu ihrer internen Revisionsarbeit im Jahr 2020 ab. Chen Yulu, Mitglied des Parteikomitees und stellvertretender Gouverneur der People’s Bank of China, nahm an der Sitzung teil und hielt eine Rede. An der Sitzung nahmen die jeweils zuständigen Verantwortlichen der entsprechenden Abteilungen, Zweigstellen, direkt angeschlossenen Unternehmen und Institutionen sowie der zugehörigen Einheiten der People‘s Bank of China, der internen Revisionsabteilung der staatlichen Devisenverwaltung, der Disziplinarinspektions- und Aufsichtsgruppe der zentralen Disziplinarkommission und der nationalen Aufsichtskommission bei der People‘s Bank of China sowie des Finanzprüfungsbüros I des nationalen Rechnungsprüfungsamtes teil.

(3) Die Provinz Jiangsu hat den ersten Selbstregulierungsmechanismus für das Zahlungsgeschäft durch Dritte eingerichtet

Am Nachmittag des 28. Mai 2020 fand in der zentralen Zweigstelle der People's Bank of China in Suqian erfolgreich die erste Mitgliederversammlung der gemeinsamen Konferenz zum Selbstdisziplinierungsmechanismus für Drittanbieter-Zahlungsunternehmen in Suqian statt, die von der UnionPay Business Suqian Branch, der Ruixiang Business Suqian Branch und dem Ruixiang Business Suqian Office initiiert wurde. Das Treffen stimmte einstimmig für die Verabschiedung der „Gemeinsamen Konferenzcharta zum Selbstdisziplinierungsmechanismus für Drittanbieter-Zahlungsunternehmen der Stadt Suqian“ und der „Konvention zum Selbstdisziplinierungsmechanismus für Drittanbieter-Zahlungsunternehmen der Stadt Suqian“ und wählte sieben Mitgliedseinheiten. Zu den Hauptaufgaben der Gemeinsamen Konferenz des Selbstdisziplinmechanismus gehören die Organisation und Aufforderung an die Mitgliedseinheiten, branchenspezifische Gesetze, Vorschriften und Regeln umzusetzen; Durchführung der internen Überwachung des Tagesgeschäfts und der standardisierten Entwicklung; Erfüllung der Selbstdisziplinarvereinbarung, Koordinierung und Lösung von Problemen im Drittzahlungsgeschäft der Mitgliedseinheiten und Aufrechterhaltung der Marktordnung.

(4) Die Bank of Communications und das Credit Information Center der People's Bank of China haben eine strategische Kooperationsvereinbarung unterzeichnet

Am 5. Juni 2020 hielten die Bank of Communications und das Credit Information Center der People's Bank of China als eine der ersten strategischen Kooperationsbanken in Peking eine zeremonielle Unterzeichnungszeremonie für die strategische Kooperationsvereinbarung zur China Credit Receivables Financing Service Platform ab. Dies ist auch eine aktive Reaktion auf die Forderung der Regulierungsbehörden, die Verbindung und Anwendung verschiedener digitaler Regierungsplattformen zu stärken und die Finanzierung der Industriekette zu koordinieren, um Unternehmen zu stabilisieren, Arbeitsplätze zu schützen und die Stabilität der Industriekette zu gewährleisten.

Aktuelle Regulierungsrichtlinien

(1) Stärkung der umfassenden Aufsicht und Betonung der Ordnung des fairen Marktwettbewerbs

Am 20. Januar 2021 veröffentlichte die Zentralbank die „Verordnung über Nichtbanken-Zahlungsinstitute (Entwurf zur Kommentierung)“ und holte die öffentliche Meinung ein. Aus der Perspektive des regulatorischen Rahmens stellt die Verkündung der Verordnungen eine Verbesserung der rechtlichen Aufsicht über Drittzahlungsinstitute dar. Es integriert die Anforderungen einer Reihe zuvor veröffentlichter Managementmethoden, um die Professionalität, Einheitlichkeit und Zielgerichtetheit der Überwachung sicherzustellen.

Was den konkreten Inhalt betrifft, so sind die Kriterien zur Bestimmung der Marktbeherrschung der marktorientierteste Inhalt der Verordnung. Aus betrieblicher Sicht sind bei der Berechnung des Marktanteils jedoch viele Variablen zu berücksichtigen. Die Einführung entsprechender Bestimmungen soll eher eine Grundlage für die Regulierung und Einschränkung des fairen Wettbewerbsverhaltens nichtbankenbasierter Zahlungsinstitute in der Zukunft schaffen und weniger dazu dienen, ein bestimmtes Institut sofort zu sanktionieren.

Unter der Prämisse, einen gesunden Wettbewerb zu gewährleisten und sich der Vorschriften bewusst zu sein, stellen die bereits bestehenden Marktvorteile für Marktteilnehmer daher nach wie vor wertvolle Wettbewerbsvorteile dar. Wenn jedoch die regulatorische Betonung der Grundsätze von Sicherheit, Effizienz, Integrität und fairem Wettbewerb ignoriert wird, legen die „Vorschriften“ auch fest, dass die People’s Bank of China und ihre Zweigstellen ihre Aufsichts- und Verwaltungsaufgaben für Nicht-Bank-Zahlungsinstitute im Einklang mit dem Gesetz wahrnehmen müssen und der Anti-Monopol-Strafverfolgungsbehörde des Staatsrats empfehlen können, Maßnahmen zu ergreifen, beispielsweise um den Missbrauch marktbeherrschender Stellungen zu unterbinden, Konzentrationen zu stoppen und Nicht-Bank-Zahlungsinstitute nach Zahlungsgeschäftsarten aufzuteilen.

(2) Es wird klargestellt, dass die Übertragung von Reservemitteln zwischen Zahlungsinstituten auch über das Clearinginstitut erfolgen muss.

Die People’s Bank of China hat die „Vorschriften zur Hinterlegung und Verwahrung von Kundenreservefonds von Nicht-Bank-Zahlungsinstituten“ herausgegeben. Darin wird klargestellt, dass die Übertragung von Reservefonds, die sich aus der Compliance-Kooperation zwischen Zahlungsinstituten ergeben, über eine Clearing-Institution abgewickelt werden sollte, die den Vorschriften entspricht. Durch die Trennung direkter Verbindungen und die zentrale Verwahrung von Reservefonds sind alle konformen Geldtransfers zwischen Institutionen mittlerweile transparent geworden, wodurch Risiken wirksam verhindert und kontrolliert werden können.

Wenn sowohl der Zahler als auch der Zahlungsempfänger Bankkarten verwenden, durchläuft eine Transaktion in der Geldtransferkette drei Clearingstellen, und jedes Mal muss eine Clearing-Zahlungsstelle eine bestimmte Gebühr an die Clearingstelle entrichten. Wenn jedoch sowohl der Zahler als auch der Zahlungsempfänger über Kontoguthaben Geld zahlen und empfangen und keine Abrechnung zwischen dem Zahlungsinstitut und der Bank stattfindet, sind die erste und die letzte Abrechnung nicht mehr erforderlich.

Wenn anschließend sowohl der Zahlungsempfänger als auch der Zahlungsempfänger Kontostände verwenden und das Zahlungsinstitut sowohl als Zahlungs-Wallet des Zahlers als auch als Acquiring-Kanal des Zahlungsempfängers fungiert, wird für die Zahlung keine Clearingstelle benötigt, da keine Geldtransfers zwischen verschiedenen Zahlungsinstituten oder Banken mehr erforderlich sind.

Daher sind neben regulatorischen Maßnahmen zu spezifischen Geschäftsprozessen auch institutionelle Regulierungsmaßnahmen für das Gesamtgeschäft von Zahlungsinstituten von großer Bedeutung. Es ist auch möglich, dass die Regulierungsbehörden in Zukunft gezieltere Steuerungsmaßnahmen für solche Handelsmodelle einführen.

(3) Strenge Kontrolle der Ausweitung von Nicht-Bank-Zahlungskonten auf den Unternehmenssektor und Verbesserung der Transaktionstransparenz

Vor kurzem hat die Finanzverwaltungsabteilung Forderungen zur Behebung der derzeit im Finanzgeschäft von Online-Plattformunternehmen bestehenden allgemeinen Probleme vorgelegt. Die zweite Anforderung besteht darin, „zum ursprünglichen Zweck der Zahlung zurückzukehren, die unangemessene Verbindung zwischen Zahlungsinstrumenten und anderen Finanzprodukten zu trennen, die Ausweitung von Nicht-Bank-Zahlungskonten auf den Unternehmensbereich streng zu kontrollieren, die Transaktionstransparenz zu verbessern und unlauteres Wettbewerbsverhalten zu korrigieren.“ Der Schwerpunkt der „strengen Kontrolle der Ausweitung von Nicht-Bank-Zahlungskonten auf den Unternehmenssektor“ liegt auf der Kontrolle der Eröffnung von Nicht-Bank-Zahlungskonten für Unternehmen und nicht auf der Einschränkung von Nicht-Bank-Zahlungsdiensten für das B-End.

Wie oben erwähnt, kann die Eröffnung eines Zahlungskontos den Benutzern zwar bequemere Dienste bieten, doch wenn beide Zahlungsparteien das Zahlungskonto desselben Instituts verwenden, kann die Clearingstelle relevante Transaktionsinformationen nicht direkt abrufen. Wenn Nicht-Bank-Zahlungsinstitute Zahlungsdienste zwischen Unternehmen anbieten, ist der Transaktionsbetrag viel höher als bei Transaktionen zwischen C-Endbenutzern, und die Anforderungen zur Verbesserung der Transaktionstransparenz und Gewährleistung der Zahlungssicherheit steigen entsprechend. In diesem Fall verwenden beide Parteien Bankkonten, um die Transaktion über ein Netzwerk von Clearing-Instituten abwickeln zu können und so die Transaktionstransparenz zu erhöhen.

Abbildung 2013–2021 Zusammenfassung der relevanten Richtlinien der chinesischen Drittanbieter-Zahlungsbranche

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, People's Bank of China, iResearch

Kapitel 3 Nummernschildanalyse

3.1 Lizenzantragsmechanismus

1. Arten von Zahlungsdiensten, die beantragt werden können

1. Internetzahlung

2. Zahlung per Mobiltelefon (Remote Payment)

(III) Bezahlen per Mobiltelefon (Near Field Payment)

(IV) Festnetztelefonzahlung

5. Digital-TV-Zahlung

(VI) Ausgabe und Akzeptanz von Prepaid-Karten

(VII) Kreditkarten-Acquiring

Die wirklich wertvollen Lizenzarten sind Internetzahlung, Bankkarten-Acquiring und Mobiltelefonzahlung. Andere Zahlungsarten haben einen geringeren kommerziellen Wert.

II. Genehmigungsgrundlage

Artikel 3 der Maßnahmen zur Verwaltung von Zahlungsdiensten nichtfinanzieller Institutionen (Anordnung Nr. 2 der People’s Bank of China [2010]) besagt: „Nichtfinanzielle Institutionen, die Zahlungsdienste anbieten, müssen gemäß den Bestimmungen dieser Maßnahmen eine Zahlungsgeschäftslizenz erhalten und zu Zahlungsinstituten werden: Ohne die Genehmigung der People’s Bank of China darf keine nichtfinanzielle Institution oder Einzelperson Zahlungsgeschäfte tätigen oder in verschleierter Form betreiben.“

III. Akzeptanzstelle

Zahlungs- und Abwicklungsabteilung der zentralen Zweigstelle der Provinzhauptstadt und der darüber liegenden Zweigstellen der People’s Bank of China.

IV. Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Die Zahlungs- und Abwicklungsabteilung der zentralen Zweigstelle der People's Bank of China auf Provinz- und höherer Ebene führt die Erstprüfung durch, und die Zahlungs- und Abwicklungsabteilung der People's Bank of China führt die Prüfung durch.

V. Entscheidungsgremium

Volksbank von China

6. Bewerbungsbedingungen

1. Voraussetzungen für die Bewerbung

1. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Aktiengesellschaft mit beschränkter Haftung, die gemäß dem Recht der Volksrepublik China gegründet wurde und eine juristische Person ist, die kein Finanzinstitut ist;

2. über ein Mindeststammkapital verfügen, das den „Verwaltungsmaßnahmen für Zahlungsdienste nichtfinanzieller Institutionen“ entspricht;

3. Es liegen Anleger vor, die die Voraussetzungen der „Verwaltungsmaßnahmen für Zahlungsdienste von Nicht-Finanzinstituten“ erfüllen;

4. Es gibt mehr als 5 leitende Manager, die mit Zahlungsdiensten vertraut sind;

5. über Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche verfügen, die den Anforderungen entsprechen;

6. über Zahlungsdienstleistungseinrichtungen verfügen, die den Anforderungen entsprechen;

7. über eine solide Organisationsstruktur, ein internes Kontrollsystem und Risikomanagementmaßnahmen verfügen;

8. über Geschäftsräume und Sicherheitsmaßnahmen verfügen, die den Anforderungen entsprechen;

9. Der Antragsteller und seine Führungskräfte haben in den letzten drei Jahren keine Zahlungsdienste genutzt.

Bestraft worden sein, weil man illegale oder kriminelle Aktivitäten durchgeführt oder Zahlungsdienste für illegale oder kriminelle Aktivitäten abgewickelt hat.

(II) Die Genehmigung wird erteilt, wenn folgende Voraussetzungen erfüllt sind:

1. Der Antragsteller erfüllt die einschlägigen Anforderungen der Maßnahmen zur Verwaltung von Zahlungsdiensten nichtfinanzieller Institutionen (Anordnung Nr. 2 der People's Bank of China [2010]) und der Durchführungsbestimmungen der Maßnahmen zur Verwaltung von Zahlungsdiensten nichtfinanzieller Institutionen (Bekanntmachung Nr. 17 der People's Bank of China [2010]), und die eingereichten Antragsunterlagen sind vollständig und entsprechen der gesetzlichen Form.

2. Im Einklang mit dem Entwicklungsstand und den Trends der Zahlungsbranche.

3. Im Einklang mit der nationalen politischen Ausrichtung.

(III) Der Antrag wird nicht genehmigt, wenn einer der folgenden Umstände vorliegt:

1. Die vom Antragsteller eingereichten Antragsunterlagen sind unvollständig, entsprechen nicht der gesetzlichen Form, enthalten offensichtliche Fehler oder sind nicht glaubwürdig;

2. Der Antrag entspricht nicht den gesetzlichen Voraussetzungen und Standards;

3. Entspricht nicht dem Entwicklungsstand und Trend der Zahlungsbranche oder entspricht nicht der nationalen politischen Ausrichtung.

VII. Bewerbungsunterlagen

(1) Ein schriftlicher Antrag, der den Namen, die Anschrift, das eingetragene Kapital, die Organisationsstruktur und das geplante Zahlungsgeschäft des Antragstellers enthält und dem das Informationsformular für den Antrag auf eine Lizenz für das Zahlungsgeschäft beigefügt ist.

(2) Eine Kopie der Gewerbeerlaubnis des Unternehmens.

(3) Satzung der Gesellschaft.

(IV) Unterlagen zur Kapitalsituation des Unternehmens.

(V) Von einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüfte Finanzbuchhaltungsberichte.

(VI) Machbarkeitsstudie zum Zahlungsgeschäft.

(VII) Materialien zur Annahme von Maßnahmen zur Geldwäschebekämpfung.

(VIII) Materialien zur technischen Sicherheitsprüfung.

(IX) Lebenslaufmaterialien für Führungskräfte.

(10) Eine Verpflichtungserklärung, aus der hervorgeht, dass der Bewerber und seine Vorgesetzten nicht vorbestraft sind.

(XI) Relevante Unterlagen wichtiger Investoren (Einzelheiten siehe Anhang 2).

(XII) Erklärung zur Echtheit der Bewerbungsunterlagen.

(XIII) Sonstige Materialien, die einer besonderen Erklärung bedürfen (sofern vorhanden)

8. Grundlegender Prozess

Abbildung Grundlegender Prozess

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, Zhihu

IX. Anwendungsmethoden

1. Erhalt der Bewerbungsunterlagen

1. Die Zahlungs- und Abwicklungsabteilung der Filiale der People's Bank of China erhält die Antragsunterlagen und das vom Antragsteller eingereichte „Informationsformular für den Antrag auf eine Lizenz zum Zahlungsverkehr“ und zählt die Anzahl der Unterlagen.

2. Wenn die Bestandsaufnahme korrekt ist, stellt die Zahlungs- und Abrechnungsabteilung der Filiale der Volksbank dem Antragsteller eine Quittung über die Antragsunterlagen aus.

(II) Abgabe von Abnahmebescheiden

1. Die Filiale der People's Bank of China führt eine vorläufige Prüfung der Antragsunterlagen durch und gibt auf Grundlage der folgenden Umstände eine Stellungnahme zur Antragsannahme ab:

2. Sind die Antragsunterlagen unvollständig oder entsprechen sie nicht der gesetzlichen Form, wird dem Antragsteller ein Bescheid über die behördliche Genehmigungskorrektur zugestellt, in dem er über alle zu korrigierenden Unterlagen und die Korrekturfrist informiert wird.

3. Sind die Antragsunterlagen vollständig und entsprechen sie der gesetzlichen Form oder reicht der Antragsteller alle erforderlichen ergänzenden Antragsunterlagen ein, wird ihm der behördliche Zulassungsbescheid zugestellt und er wird aufgefordert, rechtzeitig gemäß den Vorschriften eine Bekanntmachung zu verfassen.

4. Wenn der Antragsgegenstand laut Gesetz nicht in den Zuständigkeitsbereich der People's Bank of China fällt oder die vom Antragsteller eingereichten ergänzenden Unterlagen unvollständig sind oder nicht der gesetzlichen Form entsprechen, wird zeitnah eine Entscheidung über die Ablehnung des Antrags getroffen und dem Antragsteller eine Entscheidung über die Ablehnung der Verwaltungslizenz zugestellt. Die Mitteilung über die Annahme, Ablehnung oder Aufforderung zur Ergänzung der Antragsunterlagen ist der betreffenden Partei innerhalb von 5 Werktagen ab dem Ausstellungsdatum des jeweiligen Dokuments zuzustellen.

(III) Vorläufige Überprüfung durch die Zweigstellen der People's Bank of China

Die Filiale der People's Bank prüft die Antragsunterlagen, organisiert eine Vor-Ort-Überprüfung des Antragstellers und informiert den Antragsteller im Voraus über relevante Überprüfungsangelegenheiten. Die Überprüfung vor Ort sollte durch die Befragung des Personals, die Überprüfung von Archivmaterialien sowie die Durchführung von Untersuchungen und Bestätigungen vor Ort erfolgen. Die Filialen der People's Bank of China bilden sich auf der Grundlage der Prüfung der Unterlagen, der Überprüfung der relevanten Umstände vor Ort und des Feedbacks der Öffentlichkeit eine vorläufige Stellungnahme zur Zahlungsgeschäftslizenz und legen diese der People's Bank of China vor.

(IV) Überprüfung durch die People's Bank of China

Die People’s Bank of China organisiert eine Überprüfung der Antragsunterlagen und erstellt das endgültige Genehmigungsergebnis auf Grundlage der vorläufigen Überprüfungsmeinungen der Filialen der People’s Bank of China und des öffentlichen Feedbacks.

(V) Erlass behördlicher Genehmigungsentscheidungen

Auf Grundlage der Genehmigungsergebnisse erstellt die People’s Bank of China das entsprechende Verwaltungsdokument zur Lizenzierungsentscheidung gemäß dem Gesetz und stellt es dem Antragsteller zeitnah zu.

3.2 Marktpreis für Kennzeichen

Öffentliche Daten zeigen, dass die Zentralbank seit März 2015 die Genehmigung neuer Lizenzen für den Zahlungsverkehr durch Dritte verschärft hat und dass für Unternehmen die einzige Möglichkeit, die rechtlichen Voraussetzungen für das Zahlungsgeschäft zu erlangen, die Übernahme ist. Ausgehend von den Fällen der Lizenztransaktionen beträgt der Marktpreis einer Lizenz mit dem Geschäftsbereich Internetzahlung etwa 500 Millionen Yuan, der einer Lizenz für die beiden Geschäftsbereiche Internetzahlung + mobile Zahlung mehr als 600 Millionen Yuan und der einer Lizenz für die drei Geschäftsbereiche Internetzahlung + mobile Zahlung + Bankkartenakquise mehr als eine Milliarde Yuan. Da die führenden Internetplattformen jedoch grundsätzlich mit Bezahllizenzen ausgestattet sind, wird es zunehmend schwieriger, Lizenzen im Wert von mehreren Milliarden Yuan zu monetarisieren. Es gibt einen Überschuss an Zahlungslizenzen von Drittanbietern und es wird erwartet, dass die Preise in Zukunft weiter sinken werden.

Kapitel 4 Branchenentwicklung und Marktwettbewerb

4.1 Branchenfinanzanalyse

Abbildung Branchenübergreifende Finanzindikatoren

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Abbildung Industrie Historische Bewertung

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Zu den Bewertungsmethoden gehören die Kurs-Gewinn-Verhältnis-Bewertungsmethode, die PEG-Bewertungsmethode, die Kurs-Buchwert-Verhältnis-Bewertungsmethode, das Kurs-Cashflow-Verhältnis, die P/S-Kurs-Umsatz-Verhältnis-Bewertungsmethode, die EV/Sales-Kurs-Umsatz-Verhältnis-Bewertungsmethode, die RNAV-Bewertungsmethode für das neubewertete Nettovermögen, die EV/EBITDA-Bewertungsmethode, die DDM-Bewertungsmethode, die DCF-Bewertungsmethode für diskontierten Cashflow, die NAV-Bewertungsmethode für den Nettoinventarwert usw.

Abbildung Bewertungsanalyse börsennotierter Unternehmen

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Chart Index Marktentwicklung

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Graph-Index-Bewertungsanalyse

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Zusammensetzung des Geschäftseinkommens von Turakala

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

Zusammensetzung des Geschäftseinkommens von Turendong Holdings

Quelle: Asset Information Network Qianji Investment Bank Wind

4.2 Risikofaktoren

Branchenpolitische Risiken

Das Hauptgeschäft des Unternehmens umfasst mehrere Geschäftsqualifikationen wie Zahlungen an Dritte und grenzüberschreitende Zahlungen. Aufgrund der Besonderheit und Professionalität der Branche haben die Regulierungsbehörden der Branche relativ strenge Richtlinien zur Branchenaufsicht formuliert. Wenn sich das Unternehmen entwickelt und sich die Regulierungsrichtlinien ändern, hat das Unternehmen, wenn das Unternehmen keine relevanten Qualifikationen des Geschäftsbetriebs erhalten kann, negative Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

Marktwettbewerbsrisiko

Die Zahlungsbranche von Drittanbietern befindet sich in einem Zeitraum von schneller Entwicklung und Branchenintegration. Faktoren wie die allmähliche Verbesserung der Regulierungsrichtlinien der Industrie, die kontinuierliche Entstehung neuer Technologien und die Zunahme ähnlicher Produkte oder Dienstleistungen auf dem Markt treiben Veränderungen im Wettbewerbsumfeld der Branche vor. Wenn das Unternehmen Markt- und Branchenentwicklungsmöglichkeiten nicht genau erfassen kann, die Technologie weiter aufrüstet und Geschäftsmodelle innovativ ist und die Fähigkeiten für die Handelsdienstleistung in Zukunft verbessern kann, kann es zu einem Rückgang der Betriebsleistung bestehen.

Händlerausdehnung und illegale Betriebsrisiken

Die Branche hat spezielle Händler durch direkte Werbe- und Händler -Entwicklungsdienstleistungen entwickelt, ein relativ ausgereiftes Kunden -Risiko -Überwachungssystem entwickelt, Transaktionsüberwachungsregeln und Risikokontrollmodelle basierend auf dem Format der Zahlungsindustrie, überwacht und analysierte Kundenübertragungen und überprüfte die misstrauischen großen Mengen an Mitteln und übernommen entsprechende Kontrollmaßnahmen. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass einige Händler -Entwicklungsdienstagenturen und Vertragshändler, da das Ausmaß der Händler weiter wächst, sich an illegalen Geschäftstätigkeiten beteiligen können. Wenn die Handelsmanagement des Unternehmens, das Management der Händler -Entwicklungs -Service -Agentur und die Überwachung der Risikotransaktion nicht vorhanden sind und verdächtige Transaktionen nicht umgehend überprüft werden können, führt dies zu gesetzlichen Strafen und anderen Risiken, die sich auf die täglichen Aktivitäten des Unternehmens auswirken.

Zahlungsbetrugsrisiko

Jedes Unternehmen hat Transaktionsüberwachungsregeln, Risikokontrollmodelle und relativ vollständige Unternehmensrisikomanagementsysteme gemäß dem Branchenformat festgelegt, kontinuierlich verbessert und erweiterte Kundenidentifikationsmethoden und -bedeutung, dynamische und kontinuierliche Überwachung von Zahlungsbetrugsrisiken wie Account -Diebstahl, gefälschten Karten, Telekommunikationsnetzbetrug, Geldwäsche und regelmäßig und regelmäßig und agisen. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die Unternehmensskala des Unternehmens in Zukunft, wenn das Unternehmen Risikotransaktionen nicht angemessen überwacht oder Risikoereignisse schlecht behandelt und Risikoereignisse auftreten, das Risiko von Kundenbeschwerden oder Klagen oder sogar regulatorischen Strafen ausgesetzt sein kann.

Risiken für Technologie- und Informationssicherheit

Die Risiken für technische und Informationssicherheit beziehen sich hauptsächlich auf Risiken in der Vertraulichkeit, System- und Datenintegrität, Kundenauthentifizierung, Datenmanipulationen und anderen Aspekten im Zusammenhang mit Computersystemen, Datenbanken, Netzwerksicherheit usw. verursacht durch Probleme mit Computer -Hardware -Systemen, Antragssystemen, Sicherheitstechnologien oder Netzwerkvorgängen während des Zahlungsprozesses. Es umfasst hauptsächlich die Stabilität, Zuverlässigkeit und Sicherheit des Online-Banking-Systems der Bank, der Zahlungsplattform Dritter und des Geschäftsabwicklungssystems des Händlers.

Die meisten Unternehmen haben stabile und sichere Geschäftsbetriebssysteme eingerichtet, können jedoch immer noch Situationen ausgesetzt sein, in denen Intrusionen des Trojaner -Virus zu einer Lecknahme von Kundenzahlungsinformationen, Transaktionsfehlern usw. führen können, da verwandte Technologien und Backend -Systeme die Unfähigkeit, stabil und sicher zu arbeiten, nicht in der Lage sind.

Risiko eines Gehirnabflusss

Der Marktwettbewerb in der Zahlungsbranche von Drittanbietern spiegelt sich zunehmend im Wettbewerb zwischen hochwertigen Talenten wider. Das Unternehmen hält seinen Markt für den Wettbewerbswettbewerb weiterhin aufrecht und stützt sich hauptsächlich auf das Kernmanagementteam, die im langfristigen Entwicklungsprozess gebildeten Kerntechnologien und die akkumulierte Erfahrung in der operativen Management. Angesichts des heftigen Wettbewerbs in der Branche in der Zukunft, wenn das Unternehmen sein Kernpersonal für das Rückgrat verliert und keine neuen herausragenden Talente anziehen kann, wird dies negative Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens haben.

4.3 Marktentwicklungsstatus

Abbildung 2016-2025 Chinas mobile Zahlung von Drittanbietern und Internet-Zahlung von Drittanbietern von Drittanbietern

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, IreSearch Consulting

Im Rückblick auf den Wachstumspfad von mobilen Zahlungen von Drittanbietern in meinem Land stammte es aus dem E-Commerce, erzielte aufgrund von Social Red Envelope-Transfers ein explosives Wachstum und trat aufgrund von Offline-QR-Code-Zahlungen in eine neue Offline-Strecke ein. Mit dem schnellen Skalenwachstum hat die Penetrationsrate von mobilen Zahlungen von Drittanbietern allmählich gestiegen, und die Wachstumsrate der Branche stabilisiert sich tendenziell. Selbst im Sonderjahr 2020 wurden Offline -QR -Codezahlungen in den ersten beiden Quartalen nur bis zu einem gewissen Grad beeinflusst, aber die gesamte Branche war immer noch in der Lage, einen stabilen Wachstumstrend aufrechtzuerhalten. Die Gewissheit über das zukünftige Wachstum der Branche liegt in der fortgesetzten Durchdringung von mobilen Zahlungen von Drittanbietern in verschiedene Regionen und Bevölkerungsgruppen, während die Möglichkeit eines weiteren explosiven Wachstums auf der Geburt neuer phänomenaler Produkte beruht.

Die derzeitige Skala von mobilen Zahlungstransaktionen von Drittanbietern stammt hauptsächlich aus Zahlungstransaktionen im Zusammenhang mit C-End-Benutzern, während die Penetrationsrate der mobilen Zahlungen von Drittanbietern zwischen B-End-Unternehmen immer noch einen hohen Raum für Wachstum hat. Ob weitere Innovationen in den Zahlungsdiensten Unternehmen über herkömmliche Zahlungsmethoden über traditionelle Zahlungsmethoden verfügen können, ist jedoch der Schlüssel zum Testen der Bedeutung der Innovation und der Frage, ob die Branchenskala das nächste explosive Wachstum einleiten kann.

Abbildung 2013-2025 Chinas mobiler Transaktionsmaßstab von Chinas Drittanbieter

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, IreSearch Consulting

Aus Sicht der Änderungen in der Struktur der mobilen Zahlungen selbst hat die Entstehung von Offline -QR -Code -Zahlungen die Form der offline -mobilen Zahlungen geändert, wodurch der Anteil der Verbrauchertransaktionen stetig zunimmt. In den Bereichen Finanz- und persönliche Anwendungstransaktionssektoren gibt es abgesehen von den frühen sozialen roten Umschlägen und Baby -Geld -Fonds -Produkten seit 2016 keine Readfrog -Produktform. Das Wachstum der geschäftlichen Skala dieser beiden Sektoren ergibt sich hauptsächlich aus der Zunahme der Penetrationsrate der mobilen Zahlungen, der Verbesserung der Nutzerklebrigkeit und der Entwicklung des Entwicklungsvermögens und der Unternehmensfinanzierungsgeschäftsverbindungen.

Im Vergleich zur Struktur von Bankkartentransaktionen hat sich auch der Anteil der Verbrauchertransaktionen erhöht, aber im Jahr 2020 war der Anteil der Bankkartenübertragungstransaktionen bis zu 85,5%und der kombinierte Anteil der persönlichen Anwendungen und der mobilen Finanzierung von mobilen Zahlungen von Drittanbietern noch niedriger. Daher verfügen in großer Wert Finanzdienstleistungen, persönliche Anwendungsübertragungsdienste und B-Seite-Transferdienste von Drittanbietern weiterhin für Entwicklung von Mobilfunten und Wachstumspotenzial.

Abbildung 2016 Q1-2020Q4 Chinas Drittanbieter mobiler Zahlung Transaktionsskala-Struktur

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, IreSearch Consulting

4.4 Wettbewerbslandschaft

Die Zahlungsbranche von Drittanbietern hat ein hohes Maß an Konzentration. Laut Analysys-Daten zum Transaktionsanteil des umfassenden Zahlungsmarkts von Chinas im dritten Anbieter-Zahlungseinrichtungen im dritten Quartal 2019 belegten Alipay, Tenpay und UnionPay Business die Top-drei mit Marktanteilen von 47,05%, 33,77%bzw. 7,96%. Der kombinierte Marktanteil der drei erreichte 88,78%.

Abbildung Transaktionsanteil des chinesischen Zahlungsmarktes von Drittanbietern im dritten Quartal 2019 umfassender Zahlungsmarkt

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, Analysys Data, Dongxing Securities

Mobile Zahlung: Alipay und Tenpay haben ein "Duopol" geschlossen

Tenpay und Alipay haben eine "Duopol" -Struktur gebildet, indem sie soziale Netzwerke, rote Umschläge, E-Commerce und finanzielle Ökologie nutzten. Sie belegen die überwiegende Mehrheit der C-End-Kundenressourcen mit starker Kundenklebrigkeit. Nach den neuesten Daten von Analysys machten Alipay und Tenpay in den ersten drei Quartalen des Jahres 2019 53,58% bzw. 39,53% des mobilen Transaktionsvolumens von Drittanbietern aus. Eine Brieftasche, die mit einer Bezahlung unter China eingeleitet wurde, machte nur 1,28% des Marktanteils aus. Der Marktanteil anderer Zahlungseinrichtungen von Drittanbietern betrug weniger als 1%.

Abbildung Transaktionsanteil des chinesischen Marktes für mobile Zahlung im dritten Anbieter im dritten Quartal 2019

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, Analysys Data, Dongxing Securities

Internetzahlung: Alipay, UnionPay Business und Fortune Link haben die Top Drei bewertet

Laut Analysys -Daten haben Alipay, UnionPay Business und Tencent Finance im ersten Quartal 2019 die Top -drei in Bezug auf die Internet -Zahlungstransaktionsanteils eingestuft, was 23,62%, 23,49% bzw. 9,72% entspricht. Zahlungseinrichtungen wie 99Bill sind verpflichtet, "Zahlung +" wertschöpfende Dienste zu erstellen und spezifische Szenarien wie Bildung und Internetautos zu erweitern und auch einen bestimmten Marktanteil zu belegen.

Figur Transaktionsanteil des chinesischen Internet-Zahlungsmarktes im dritten Anbieter im dritten Quartal 2019

Quelle: Qianji Investment Bank, Asset Information Network, Analysys Data, Dongxing Securities

Erwerb von Bankkarte: Die führenden Institutionen sind hauptsächlich UnionPay Business und Lakala

Laut Nielsens "2018 Asia Pacific Acquirer Rankings" für 2018 belegte UnionPay Business mit 7,77 Milliarden Transaktionen den ersten Platz unter den Erwerbern in der Region Asien -Pazifik. In den letzten Jahren hat die Erwerbsskala auf dem inländischen Zahlungsmarkt von Drittanbietern den ersten Platz belegt. Lakala hat einen Marktanteil von rund 4% im Erwerb von Drittanbietern. Weitere größere Erwerb von Drittanbietern sind Tonglian-Zahlung, UBS-Zahlung usw.

4.5 Chinesische Konkurrenten

Zu den Hauptkonkurrenten in China zählen Alipay, Lakala, Rendong Holdings, Tenpay, UnionPay Business, Yeepay, One Wallet und 99Bill.

(1) Alipay: Es wurde 2004 gegründet und hat sein Zahlungsgeschäft auf der Grundlage des riesigen Online-E-Commerce-Szenario kontinuierlich erweitert. Im Jahr 2012 erhielt Alipay eine Zahlungslizenz für die Mittel von Drittanbietern und begann, in das Finanzgeschäftsbereich einzusteigen. Im Jahr 2014 wurde Ant Financial offiziell eingerichtet und MyBank genehmigt. In den letzten Jahren hat ANT Financial die Zahlung als Einstieg zum Aufbau einer ökologischen Finanzdienstleistung verwendet und drei wichtige Entwicklungsstrategien entwickelt, die von integrativen Finanzierung, Technologie und Globalisierung geleitet werden, sowie sechs wichtige Geschäftssegmente, die hauptsächlich aus Zahlung, Vermögensverwaltung, Mikrokredite, Versicherungen, Kreditberichten und Technologieprodukten bestehen.

. Mit einer großen Anzahl von Benutzern und einer hohen Nutzungsrate hat es in Lebensszenarien eingedrungen und erfolgreich einen Gegenangriff in der Offline -Zahlung erreicht. WeChat Pay ist in WeChat eingebettet und hat die meisten Internetnutzer abgedeckt. Es hat größere Vorteile bei der Abdeckung von Märkten mit niedrigerer Ebenen und Nutzern mittleren Alters und älteren Menschen. Ab Ende 2019 hatte Wechat monatliche Benutzer von 1,151 Milliarden monatlich. Kurzfristig wird die Wachstumsrate von WeChat -Nutzern und mobilen Zahlungsmarktanteilen weiterhin höher sein als der von Alipay.

(3) China UnionPay Business: Im Jahr 2002 wurde China UnionPay gegründet und hat den Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen und hat erhebliche Vorteile im Bereich des Erwerbs von Dienstleistungen. Laut einem Bericht von Nielsen belegte UnionPay Business im Jahr 2018 den ersten Platz unter den Erwerb von Institutionen in der asiatisch-pazifischen Region, wobei ein Gesamtvolumen des Kartenakquisitionsvolumens von 2,3 Billionen US-Dollar (ca. RMB 14,9 Billionen RMB) 65,9% der gesamten Transaktionsmenge der Top-Ten-Erwerbsinstitutionen in der ASIA-Pacific-Region ausmacht. UnionPay Business deckt alle Städte auf Präfekturebene und höher und über mehr als 8 Millionen Händler im ganzen Land ab und schafft ein umfassendes Zahlungsdienstsystem, das sich auf "Zahlung +" konzentriert. Es hat ein "offenes mobiles panafrikanisches Akzeptanznetzwerk" aufgebaut, das das gesamte Land abdeckt und traditionelle Bankkartenzahlungen, Cloud QuickPass, QR-Code-Zahlung und UnionPay Mobile QuickPass akzeptiert. Gleichzeitig aktualisieren wir weiterhin das Zahlungsnetzwerk für die Zahlung von Zahlungen und prüfen aufstrebende mobile Zahlungsmethoden wie die Anerkennungszahlung, die Venenzahlung und die Sprachzahlung.

4.6 internationale Konkurrenten

Zu den wichtigsten internationalen Wettbewerbern gehören PayPal [PYPL], Worldpay [WP], erste Daten [FDC Old], MasterCard [MA], Kakao Pay (377300) usw.

(1) PayPal: Der Urheber der Zahlung von Drittanbietern (1998 gegründet) hat sich nach und nach von einem Zahlungsinstrument zu einer globalen führenden Technologieplattform und digitalem Zahlungsunternehmen entwickelt, das Zahlungswerkzeuge und Zahlungslösungen für Einzelpersonen und Unternehmen bereitstellt. Bis Ende 2019 hat PayPal 305 Millionen aktive Konten in mehr als 200 Ländern und Regionen, einschließlich 281 Millionen persönlicher Konten und 24 Millionen Unternehmenskonten, abgedeckt. Ausgewogene Entwicklung von Inlands- und internationalen Unternehmen,

(2) Worldpay: Der weltweit größte Zahlungsunternehmen (1997 gegründet) mit 146 Ländern und 126 Währungen. Im Juli 2019 schloss FIS, ein amerikanischer Anbieter von Finanztechnologie -Dienstleistungen, die Akquisition von Worldpay ab und wurde zu einem führenden globalen Technologie- und Dienstleister, der die Entwicklung globaler Zahlungen, Bank- und Investitionsmethoden beschleunigt.

(3) Erste Daten: Ein führendes weltweites Zahlungsunternehmen, das Kunden in mehr als 100 Ländern, über 6 Millionen Geschäftsstandorten und mehr als 3.700 Finanzinstitutionen bedient. Im Januar 2019 erwarb Fiserv, ein langjähriger amerikanischer Technologiedienstleister, erste Daten. Nach der Fusion unterstützt das Unternehmen eine Reihe von Zahlungs- und Finanzdienstleistungen, einschließlich Kontoverarbeitung und digitalen Banklösungen, Transaktionsbearbeitung und Netzwerkdiensten für Kartenausweis und Netzwerkdienste, E-Commerce und integrierte Zahlungslösungen.

Kapitel 5 zukünftige Aussichten

5.1 Neues Tool: Promotion und Anwendung der digitalen Währung der Zentralbank

Die digitale Währung der Zentralbank ersetzt M0 und ist eine Geldwährung. Nach der Idee, die digitale Währung als Cash-Währung zu positionieren, überprüfen wir die Bestimmungen der "Vorschriften für die Einzahlung und das Sorgerecht für Kundenreservenfonds von Nicht-Bank-Zahlungseinrichtungen", die in diesem Jahr ausgestellt wurden: "Nicht-Bank-Zahlungsinstitutionen erledigen die Einlösung des Musts, das sich in den Vorschriften befasst, und die Vorschriften des Musters über das RESENTHORDISIVE-FUNDS-Fonds Fonds der Hauptaufsichtsbehörde. "

Es ist zu erkennen, dass die neu veröffentlichte Reserve-Fonds-Einzahlungsmethode tatsächlich die Policy Foundation für den Austausch und den Umlauf der digitalen Währung durch Bezahlung von Drittanbietern gelegt hat. Das Geschäftsszenario, das dieser Verordnung entspricht, besteht darin, dass Benutzer ihren aktuellen Kontostand für digitale Brieftaschen für digitale Währungsanwendungen austauschen. Die digitalen Geldbörsendienste von Zahlungseinrichtungen von Drittanbietern und der Erwerbsdienste der Handelsseite sind nach wie vor einer der wichtigsten Fluggesellschaften seiner Umlauf. Die Förderung der digitalen Währung und die Anwendung der Zahlung von Drittanbietern sind ergänzt und nicht gegenseitig ausschließend.

Gleichzeitig werden die Clearing -Institutionen als wichtige Infrastruktur in der Zahlungskette weiterhin eine Clearing -Rolle in der Zeit der digitalen Währung spielen. Im Dauer der Zahlungskette müssen die Erwerbs von Dienstleistern und Geräteherstellern ihre vorhandenen Geräte und Systeme aufrüsten, damit die digitale Währung ein breiteres Spektrum an Zahlungsszenarien aufweist. Diese Gewissheit wird den Geschäftsumsatz von nachgelagerten Unternehmen eine besondere Wachstumsdynamik bringen.

5.2 Neues Geschäftsmodell: Weitere Integration von Online- und Offline -Szenarien

Die Entstehung der Offline -QR -Code -Zahlung ist der erste Kontakt mit der Digitalisierung für viele Offline -Händler. Mit der umfassenden Welle der Digitalisierung und der Verbesserung der Zahlungsdienste sind QR-Code-Bestellungen und Händler-Miniprogramme zum Einstiegspunkt für die weitere Digitalisierung von Händlerunternehmen geworden.

Mit der Förderung der Anwendung von Scan-Codes zur Bestellung von Lebensmitteln und Miniprogrammen für die Übernahme und Bestellung bedeutet dies nicht nur Einsparungen bei den Betriebskosten für Händler, sondern werden auch von digitalen Upgrades der Vorauszahlung begleitet, die die Vorauszahlungsverbindungen, die für die Analyse der weiteren Analyse vergrößert werden, und das Erhalten externer finanaler Unterstützung, die sich für die Erschaffung von Händlern und die Erlangung von Außen finanzieller Unterstützung entwickeln. Für Zahlungsunternehmen wird die Unterscheidung zwischen Online- und Offline -Szenarien unterbrochen. Die Dienste der Händler werden sich weiterhin auf Offline -Attribute konzentrieren, aber die ihnen erbrachten Dienste sind nicht auf Offline -Zahlungen beschränkt. Dies stellt höhere Anforderungen an die umfassenden technischen Fähigkeiten der Dienstleister.

Wie man die Transformation in diversifizierte SaaS -Dienste mit Diversifized SaaS annimmt, ist eine Frage geworden, über die viele führende Anbieter von Technologiedienstleistern für die Auslagerung von Zahlungen zur Zahlung von Zahlungen zur Zahlung von Zahlungen übernommen werden. Eine erfolgreiche Transformation bedeutet, einen breiteren Markt für Unternehmensdienste zu eröffnen, während eine fehlgeschlagene Transformation wahrscheinlich bedeutet, dass das Unternehmen es schwierig fällt, an der Spitze der digitalen Welle zu stehen.

In Bezug auf Implementierungsmethoden ist Fusionen und Akquisitionen oder Beteiligung an SaaS -Dienstleistern mit einer bestimmten technologischen Akkumulation ein wirksamer Weg, um das Verständnis der Branche und die technologischen Vorteile zu integrieren. In Bezug auf die Geschäftssequenz ist die Entwicklung von Unternehmensdiensten, die es Händlern ermöglichen, die kostensparenden und effizienzverstärkenden Effekte digitaler Upgrades intuitiv zu erkennen, für die frühen Marktphasen, in denen Händler eine schwächere Zahlungsbereitschaft haben.

5.3 Neues Muster: Ein offenes und dynamisches Zahlungsökosystem

In den nächsten Jahren werden die Zahlungsinstitutionen von Drittanbietern vor der Herausforderung der Einreise neuer Internetgiganten auf der Kontoseite und dem Wiedereintritt digitaler Geldbörsen von Banken mit Hilfe digitaler Währungen stehen. Auf der Unternehmensseite der Unternehmensdienste wird der Wettbewerb neben dem Konkurrenz um das ursprüngliche B2C-Erwerbsgeschäft auch auf den breiteren Markt für Zahlung und digitale Aktualisierung des Unternehmens für den digitalen Upgrade von Inter-Emerprise-Zahlungen erweitert, und die Outsourcing-Dienstleistungen werden nach Abschluss der Registrierungs- und Konformitätsverfahren beginnen, weitere Marktkonzentrationen zu vervollständigen. Selbst für die beiden Clearing -Organisationen treten sie heimlich im Ratenstandardswettbewerb an verschiedenen Clearing -Positionen und der Entwicklung neuer Szenarien an.

Gleichzeitig erreichen alle Parteien in der Branchenkette, von der Kartenbanken bis hin zu führenden Zahlungseinrichtungen bis hin zu Clearing-Organisationen, auch die Gewinne in der Branchenkette durch den Aufbau offener Serviceplattformen. Durch die Zusammenarbeit auf offenen Plattformen werden diversifizierte Servicefunktionen eingebettet, sodass Ressourcen und Informationen im Ökosystem in einen tugendhaften Kreis eintreten können.

Von: Asset Information Network