LeEcos Geschäftsbuch: 100 Millionen Yuan müssen an Lieferanten zurückgezahlt werden, LeEcos Privatplatzierungsanleihe in Höhe von 1 Milliarde Yuan wird heute fällig

Die Lieferanten, die seit Monaten im Erdgeschoss des LeTV-Gebäudes arbeiten, gehen endlich nach Hause.

Am 18. September einigte sich LeEco Holdings mit mehr als 50 Lieferanten von LeEco Mobile auf eine Einigung und beglich Schulden in Höhe von über 100 Millionen Yuan. Die Lieferanten haben LeTV sogar einen gemeinsam unterzeichneten Dankesbrief geschickt – Herr Jia ist eine verantwortungsbewusste Person. Unter diesen schwierigen Umständen blieb er hartnäckig, arbeitete hart und erfüllte seine Versprechen uns gegenüber. Allerdings war diese Einigung lediglich ein Versprechen. Auf die Frage, ob die ausstehenden Zahlungen eingegangen seien, äußerten sich die Lieferanten nicht ausführlich.

Auch das börsennotierte System wird unter Rückzahlungsdruck geraten. LeTV hat im September 2015 private Anleihen mit der Bezeichnung 15 LeTV 02 (118370.SZ) und einem Zinssatz von 7,5 % im Gesamtwert von 930 Millionen Yuan ausgegeben, die am 25. September zurückgefordert werden.

LeTV muss im August und September 2 Milliarden Yuan an Privatplatzierungsschulden zurückzahlen

Im August und September 2015 schloss LeTV die Beschaffung von Mitteln für zwei private Anleihen ab, „15 LeTV 01“ und „15 LeTV 02“. Bei der sogenannten Privatplatzierungsanleihe handelt es sich um eine Art Unternehmensanleihe, die von kleinen, mittleren und Kleinstunternehmen in China privat ausgegeben und übertragen wird und innerhalb einer bestimmten Frist mit Zinsen zurückgezahlt werden soll.

Die erste Phase der beiden privaten Anleihen von LeTV hat ein Emissionsvolumen von 1 Milliarde Yuan, die zweite Phase ein Emissionsvolumen von 930 Millionen Yuan. Die Kuponsätze betragen 8,5 % bzw. 7,5 %, die Laufzeit 3 ​​Jahre. Allerdings besteht für Anleger die Möglichkeit, am Ende des zweiten Jahres wieder zu verkaufen. Unter den gegenwärtigen Umständen dürfte ein Rückverkauf in diesem Jahr die übliche Entscheidung der Anleger sein.

Die im August fällige Privatplatzierungsanleihe zeigte bereits, dass die Anleger ihre Put-Option ausgeübt hatten. Im August sagte ein Insider von LeTV, dass die Mittel für den Rückkauf der privaten Anleihe „15 LeTV 01“ aufgebracht und auf das Sonderkonto der „China Bond Depository and Clearing Corporation Limited“ überwiesen worden seien. Die Rückzahlung erfolgt planmäßig am 3. August an die Anleger, die sich für den Rückkauf entschieden haben.

Bis September wird auch die zweite Tranche der Privatplatzierungsanleihen zurückgefordert. Der Rückzahlungstermin dieser Anleihe ist vereinbarungsgemäß der 23. September 2018. Wenn die Anleihegläubiger die Put-Option ausüben, ist der Rückzahlungstermin für den Put-Anteil der Anleihen der 23. September 2017 (wenn dieser auf einen gesetzlichen Feiertag oder Ruhetag fällt, verschiebt er sich auf den ersten Handelstag danach). Laut der damals von LeTV veröffentlichten Ankündigung gab es insgesamt vier Investoren, die diese Anleiheemission tatsächlich gezeichnet hatten. Die konkreten Investoren wurden jedoch nicht genannt.

Dies bedeutet auch, dass der 25. September der Rückzahlungstermin für die zweite Phase der privaten Anleihen ist. Vor der Rückzahlungsfrist für die erste Phase der privaten Anleihen erklärte LeEco, dass das Unternehmen die entsprechenden Arbeiten für die zweite Phase der Unternehmensanleihen wie gewohnt vorangetrieben habe und zu deren Abwicklung eigene Mittel verwenden werde. Laut Caixin wird Sun Hongbin zunächst die privaten Anleihen dieser beiden Börsen zurückzahlen. Allerdings wird das verbleibende Eigenkapital von LeTV zunehmend knapper.

Das Eigenkapital von LeTV beträgt weniger als 3 Milliarden

Laut den Finanzberichtsdaten von LeTV für die erste Hälfte dieses Jahres belief sich der Schuldenstand des Unternehmens zum 31. März 2017 auf 18,786 Milliarden Yuan. Davon entfielen 2,178 Milliarden Yuan auf kurzfristige Kredite, 3,013 Milliarden Yuan auf langfristige Kredite und 1,98 Milliarden Yuan auf langfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von einem Jahr.

Im zweiten Quartal stiegen die Verbindlichkeiten und langfristigen Schulden des Unternehmens mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr erneut an. Zum 30. Juni 2017 belief sich der Schuldenstand des Unternehmens auf 19,351 Milliarden RMB, wovon 12,58 Milliarden RMB auf Umlaufvermögen und Verbindlichkeiten entfielen. Unter den kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten belief sich der Saldo der kurzfristigen Kredite auf 2,111 Milliarden Yuan, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 5,84 Milliarden Yuan und die langfristigen Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von innerhalb eines Jahres auf 2,359 Milliarden Yuan.

Im zweiten Quartal beliefen sich die Umlaufvermögen von LeTV auf 17,905 Milliarden Yuan, die Mittel in den Büchern von LeTV gingen jedoch zurück. Im ersten Quartal beliefen sich die liquiden Mittel auf 3,658 Milliarden Yuan, und bis zum Ende des zweiten Quartals waren die liquiden Mittel von LeTV auf 2,982 Milliarden Yuan gesunken. Offensichtlich reichte dies nicht aus, um kurzfristige Kredite und langfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von innerhalb eines Jahres zu decken. Laut der Erklärung von LeTV, das Unternehmen werde seine privaten Schulden aus eigenen Mitteln begleichen, werden die liquiden Mittel von LeTV im dritten Quartal weiter sinken.

Jia Yueting und Jia Yuefang nahmen ihre Kredite während einer Zeit finanzieller Engpässe zurück

Aus Sicht der Verbindlichkeiten stiegen die Verbindlichkeiten und langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens mit einer Laufzeit von einem Jahr erneut an, während die sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten aus Darlehen von Jia Yueting und Jia Yuefang zurückgingen. Laut dem Halbjahresbericht 2016 von LeTV belief sich der Saldo der Kredite, die Jia Yueting LeTV im Berichtszeitraum gewährte, auf 2,071 Milliarden Yuan, und der Saldo am Ende des Zeitraums betrug 2,5 Milliarden Yuan. Die Höhe der von Jia Yuefang an LeTV gewährten Kredite blieb im Berichtszeitraum unverändert bei 1,402 Milliarden Yuan.

Doch bis Ende 2016 belief sich der Saldo der Kredite von Jia Yueting am Ende des Zeitraums auf 2,6 Millionen Yuan und der Saldo der Kredite von Jia Yuefang am Ende des Zeitraums auf 434 Millionen Yuan. Bis zum Ende der ersten Hälfte des Jahres 2017 betrugen die Kredite von Jia Yueting und Jia Yuefang 0 Yuan.

Dies ist auch der Grund, warum die Shenzhen Stock Exchange kürzlich ein Anfrageschreiben an LeTV geschickt hat, in dem sie Jia Yueting zur Erfüllung seiner Verpflichtungen gegenüber dem börsennotierten Unternehmen befragt. Im Juni 2015 gab LeTV bekannt, dass das Unternehmen mit Jia Yueting einen „Darlehensvertrag“ über einen ersten Kreditbetrag von nicht weniger als 2,5 Milliarden Yuan unterzeichnen werde. Die Laufzeit des Darlehens würde mindestens zehn Jahre (120 Monate) betragen, es wäre zinslos und würde zur Ergänzung des Betriebskapitals des Unternehmens dienen.

Nach Ablauf des Darlehens hat das Unternehmen das Recht, auf Grundlage seiner eigenen Betriebsbedingungen selbstständig über eine Verlängerung oder Rückzahlung des Darlehens zu entscheiden. Die damit verbundenen Transaktionen müssen zudem vom Verwaltungsrat und der Gesellschafterversammlung geprüft werden. Zu diesem Zeitpunkt wird sich Jia Yueting bei der Abstimmung über die entsprechenden Transaktionen der Stimme enthalten. Bei einer Verlängerung der Laufzeit fallen keine Zinsen an. Zuvor hatte LeTV außerdem erklärt, dass Jia Yueting LeTV.com fast 8 Milliarden Yuan zinslos leihen würde.

Dem diesjährigen Halbjahresbericht zufolge hat Jia Yueting dem börsennotierten Unternehmen die Mittel aus seiner Aktienreduzierung im ersten Halbjahr dieses Jahres jedoch nicht zinslos geliehen. Gestern Abend veröffentlichte LeTV den „Halbjährlichen Tracking-Bericht 2017 der Sino-German Securities Co., Ltd. über LeTV Information Technology (Beijing) Co., Ltd.“ Der Bericht zeigte, dass sich der Höchstbetrag der von Jia Yueting an das börsennotierte Unternehmen geliehenen Mittel aus seiner Aktienreduzierung von 2015 bis heute auf 4,716 Milliarden Yuan belief und der Gesamtbetrag 11,34 Milliarden Yuan betrug. Als das Unternehmen jedoch in der ersten Hälfte des Jahres 2017 in finanzielle Schwierigkeiten geriet, versäumte es Jia Yueting, dem börsennotierten Unternehmen wie versprochen weiterhin die Mittel aus der Aktienreduzierung zu leihen.

Welche Vermögenswerte besitzt Jia Yueting noch bei LeTV?

Sämtliche Aktien befinden sich noch innerhalb der Sperrfrist und wurden eingefroren und die Rechtsform wurde geändert. Darüber hinaus wurden börsennotierten Unternehmen keine Kredite gewährt, was auch bedeutet, dass Jia Yuetings Verbindung zum System der börsennotierten Unternehmen und auch zu dem System der nicht börsennotierten Unternehmen immer schwächer wird. Das nicht börsennotierte System wird schrittweise vom LeTV-System getrennt, entweder durch Übertragung oder Reorganisation.

Am 18. September gab Bingqiong Interactive Entertainment die Übernahme von LeTV Games bekannt. Laut Branchen- und Handelsinformationen wurde LeTV Games im April 2015 mit LeTV Investment Management (Beijing) Co., Ltd. als rechtmäßigem Anteilseigner und LeTV Zhixin als rechtmäßigem Anteilseigner gegründet. LeTV Zhixin antwortete jedoch, dass LeTV Games nicht zum börsennotierten System gehöre, sondern ein von LeTV investiertes Unternehmen sei. Laut dem Halbjahresbericht 2017 von LeTV umfasst der Konzernabschluss 14 Tochtergesellschaften, nämlich LeTV (Tianjin), LeTV (Hongkong), LeTV (Shanghai), LeTV Streaming, LeTV Zhixin, LeTV Culture, LeTV New Media, Huaer Film and Television, LeTV Cloud, LeTV New Generation Culture, LeTV Wealth, LeXiang Holdings, Chongqing LeTV Microfinance und LeTV Original.

Auch LeTV Sports steht vor einer Umstrukturierung und es könnte zu einem Wechsel des Hauptaktionärs kommen. Laut aktuellen Angaben des Industrie- und Handelsinformationssystems hält LeLe Interactive Sports Culture Development (Beijing) Co., Ltd. 30,66 % der Anteile und ist damit größter Anteilseigner. Der rechtmäßige Anteilseigner von Lele Interactive ist die Beijing Baile Culture Media Co., Ltd., die 100 % der Anteile hält. Der gesetzliche Vertreter des Unternehmens ist Jia Yueting.

Zuvor, im Juli, gab Tao En Capital bekannt, dass Tao En die Mehrheitsbeteiligung an Yidao erlangt habe. Vor kurzem nutzte LeTV erneut Yidao-Aktien zur Schuldentilgung und übertrug 0,32 % seiner Aktien, um die 17 Millionen Yuan zurückzuzahlen, die das Unternehmen Micro-Bed schuldete.

Aus dem Halbjahresbericht von LeTV in diesem Jahr geht hervor, dass LeTV Finance in das Listing-System von LeTV integriert wird. Gestern Abend wurde der offizielle Plan fertiggestellt und LeTV gab bekannt, dass es plant, 100 % des Eigenkapitals von LeTV Investment, der Muttergesellschaft von LeTV Finance, für nicht mehr als 3 Milliarden Yuan zu erwerben. LeEco sagte, dass durch den Abschluss dieser Übernahme, bei der gleichzeitig hochwertige Vermögenswerte in das Börsensystem eingebracht wurden, auch das Problem der Außenstände zwischen dem börsennotierten Unternehmen und seinen verbundenen Unternehmen durch Debt-Equity-Swaps gelöst wurde. Die nichtfinanziellen Vermögenswerte oder Unternehmen unter LeTV Investment werden künftig von LeTV Investment getrennt.

Darüber hinaus verfügt das nicht börsennotierte System noch immer über mehrere große Unternehmen, darunter LeTV Mobile, LeTV Auto und Coolpad, die sich alle in einer schweren Schuldenkrise befinden. Jia Yueting hat nicht mehr viele Trümpfe in der Hand und steht in seinem nicht börsennotierten System vor einer gewaltigen Schuldenkrise.

Einem aktuellen Bericht der Securities Daily zufolge haben Jia Yueting und die von ihm kontrollierten LeTV-Unternehmen seit Ende letzten Jahres Schulden in Höhe von insgesamt fast 20 Milliarden Yuan zurückgezahlt. Davon entfielen 16 Milliarden Yuan auf Finanzinstitute und mehr als 3 Milliarden Yuan auf damit verbundene Schulden gegenüber der Lieferkette und den Lieferanten von LeTV. Zusätzlich zu den Schulden besitzt Jia Yueting auch LeTV Auto, was enorme Investitionen erfordert.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.