Warum ist die Batterieindustrie zu einem Jagdrevier für Kapitalinvestoren geworden?

Vier bahnbrechende Ereignisse haben die Batterieindustrie in jüngster Zeit erschüttert. Das durch „Winde aus allen Richtungen“ entstandene Ökosystem nimmt Gestalt an und die auf den Aufbau eines Ökosystems ausgerichtete industrielle Planung kann gestartet werden. Ein neues Modell ist im Entstehen, das die Batterieindustrie revolutioniert.

Erstens wird GSR Ventures 1 Milliarde US-Dollar ausgeben, um insgesamt 51 % des AESC-Eigenkapitals von Nissan zu erwerben.

Der zweite ist CATL, der drittgrößte Hersteller von Strombatterien der Welt, dessen Bewertung in der letzten Private-Equity-Finanzierungsrunde 84 Milliarden Yuan erreicht hat.

Drittens hat BYD, der zweitgrößte Akkumulatorenhersteller der Welt und größter Akkumulatorhersteller Chinas, sein Akkumulatorgeschäft offiziell in unabhängige Geschäftsbereiche aufgeteilt. Die von ihm hergestellten Lithium-Eisenphosphat- und ternären Lithiumbatterien für Kraftfahrzeuge werden an alle Automobilhersteller auf dem Markt geliefert.

Viertens wurde Shenzhen Waterma, das Jianrui Fire Protection „geheiratet“ hatte, von der Außenwelt verdächtigt, riesige Aufträge mit unsichtbaren verbundenen Parteien zu manipulieren, da sich seine Leistung um das Tausendfache steigerte. Die damit verbundenen Transaktionen von Waterma wurden noch nicht bestätigt und es gibt unterschiedliche Meinungen darüber, ob es sich bei den damit verbundenen Transaktionen um Modellinnovationen oder um illegale Transaktionen handelt.

Was ist also die Ursache dafür, dass der Wind aus allen Richtungen kommt? Wohin wird sich die Batterieindustrie im „Auge des Sturms“ entwickeln?

Angesichts des explosionsartigen Wachstums von Fahrzeugen mit alternativen Antrieben konkurrieren in den letzten Jahren verschiedene Hauptstädte um die Vorherrschaft. Einige sind in der Batterieindustrie zu „Drachen in den Wolken“ geworden, die Wind und Regen herbeirufen, durch den Nebel reiten und in die Wolken aufsteigen; Manche haben eine spekulative Mentalität, die auf dem Gedanken gründet, „ein Vermögen zu machen“ oder „wohin der Wind weht, da gehe ich hin“, und sind zu „fliegenden Schweinen im Wind“ geworden, die einfach nur dem Profit hinterherjagen. Statistiken zeigen, dass im Jahr 2015 allein die Investitionen in Strombatterien 90 Milliarden Yuan überstiegen. Was die Kapazitätserweiterung betrifft, so war die neue Kapazität der Strombatterieindustrie bis Ende 2016 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um fast 35 GWh gestiegen, und die Gesamtmenge war fast dreimal so hoch wie die jährlichen Lieferungen vor zwei Jahren. Im Jahr 2016 wurden mehr als 100 Milliarden Yuan in den Bereich der Strombatterien investiert. Auch die Zahl der inländischen Unternehmen, die Strombatterien herstellen, stieg rapide an, von etwa 50 Ende 2014 auf 150 im Jahr 2016, also um fast das Dreifache. Unter den über 100 neu hinzugekommenen Unternehmen gibt es einige, die sich von herkömmlichen digitalen Batterien abgewandt haben, einige sind aus dem Upstream- und Downstream-Bereich eingestiegen und einige haben sich aus anderen Bereichen wie Immobilien, Stahl, Brandschutz und Haushaltsgeräten verstärkt. Die Motivation der meisten dieser Unternehmen liegt in dem spekulativen Ziel, schnell reich zu werden. Sie verfügen über wenig technisches Know-how und kopieren und imitieren häufig andere, wodurch sie minderwertige Produkte herstellen. Das Ergebnis ist, dass sich das Chaos in den kleinen, verstreuten und chaotischen Industrien noch weiter verschärft hat, was zu Überkapazitäten bei der Produktion im unteren Preissegment geführt hat. Darüber hinaus haben falsche Angaben zur Produktionskapazität, blinde Expansion, Niedrigpreiswettbewerb und das unheilbare Problem des lokalen Protektionismus zur Bildung einer riesigen Blase und immer deutlicher werdenden verborgenen Gefahren hinter dem florierenden Erscheinungsbild der Power-Batterie-Industrie geführt.

Anfang des Jahres sprach Miao Wei, Minister für Industrie und Informationstechnologie, auf der Electric Vehicle Hundred People Conference offen über die Schwachstellen: „Unsere Kerntechnologie für Antriebsbatterien hat noch keinen revolutionären Durchbruch erzielt, die Leistung muss noch erheblich verbessert werden und der Aufbau der Ladeinfrastruktur muss noch beschleunigt werden.“ Auf der Hundred People Conference sagte Miao Wei, dass es im Bereich der mit alternativen Antrieben betriebenen Busse und Lastwagen bereits Anzeichen einer strukturellen Überkapazität gebe und dass sich die Probleme unzureichender Produktionskapazitäten im High-End-Bereich sowie der Überkapazitäten bei Batterien im Low-End-Bereich zudem noch verschärft hätten. Darüber hinaus sind die Hauptprobleme im Bereich der Leistungsbatterien das niedrige technische Niveau und das Fehlen von Batteriestandards. Gleichzeitig gibt es viele Probleme wie eine niedrige Qualifikationsrate bei der Herstellung, mangelnde Sicherheit und hohe Kosten.

Einige Analysten sagen, dass die Überkapazität zu einer „nuklearen Bedrohung“ für die Batterieindustrie meines Landes geworden sei und immer umfassender, ernster und nachhaltiger werde. Eine großflächige und anhaltende Überkapazität kann eine Branchenkrise auslösen.

In diesem Zusammenhang stehen die „Standardbedingungen für die Automobilbatterieindustrie“ (kurz: „Standardbedingungen“) kurz vor der Veröffentlichung. Es wird berichtet, dass die „Normativen Bedingungen“ mehrere Runden der Einholung von Meinungen durchlaufen haben und bald offiziell der Öffentlichkeit bekannt gegeben werden.

Es versteht sich, dass die „Standardbedingungen“ die Anforderungen an Forschung und Entwicklung sowie an die Leistung der Batterie erhöht haben. Auf einem Forum sagte Song Qiuling, stellvertretender Direktor der Abteilung für Wirtschaftsaufbau im Finanzministerium, in Bezug auf die neuen politischen Ideen zur Förderung von Fahrzeugen mit alternativen Antrieben: „(Die neue Politik zur Förderung von Fahrzeugen mit alternativen Antrieben) stärkt die Unterstützung für Antriebsbatterien. Bei Personenkraftwagen und Spezialfahrzeugen werden spezielle technische Indikatoren für Antriebsbatterien hinzugefügt und die Fördermethode für Busse mit alternativen Antrieben wird angepasst, um den Schwerpunkt auf Antriebsbatterien sowie Batteriekapazität und Batterieleistung als Standards zu legen, was die Produktionskosten und das technische Niveau der Fahrzeuge objektiver widerspiegelt.“

Einige Analysten glauben, dass mit der Veröffentlichung der „normativen Bedingungen“ eine Umstrukturierung beginnen wird und 80 % der Unternehmen dem „Buch von Leben und Tod“ nicht entkommen können, während Riesenunternehmen mit einem hohen Marktanteil breite Aussichten eröffnen werden. Auch einschlägige Daten bestätigen diese Einschätzung: Im Jahr 2016 erreichten die Lieferungen von Inlandsbatterien 28 GWh, was einer Steigerung von 79 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Unter ihnen beliefen sich die Lieferungen von Strombatterien an BYD, CATL, Wattma und Guoxuan High-tech auf 7,4 GWh, 6,7 GWh, 2,5 GWh bzw. 1,86 GWh. Allein die Lieferungen dieser vier Unternehmen machten 66 % des inländischen Marktes für Strombatterien aus. „Bis 2020 werden die führenden Positionen der Power-Batterie-Unternehmen etabliert sein, und die fünf größten Power-Batterie-Unternehmen werden in Zukunft mehr als 70 % des Marktanteils ausmachen.“ Am 18. Juni sagte Fang Jianhua, Partner und Präsident des New Energy Vehicle Venture Capital Sub-Fund des National Science and Technology Achievements Transformation Fund, in einem Interview:

Die rasante Entwicklung der neuen Energiebranche bringt diesen führenden Unternehmen für Strombatterien kontinuierlich politische und marktwirtschaftliche Dividenden ein.

Zahlreiche tragische Tatsachen haben gezeigt, dass eine Branche, in der Kapitalspiele vorherrschen, keine gesunde Entwicklung aufrechterhalten kann. Die Natur der realen Industrie bedingt auch, dass die Batterieindustrie kein dauerhaftes „Jagdgebiet“ für Kapitalakteure werden kann.

In einer Zeit, in der Schlagworte wie „grenzüberschreitend“ und „Trend“ überall herumschwirren, besteht die wichtigste Aufgabe für Unternehmen nicht mehr darin, Märkte und Chancen zu entdecken, sondern darüber nachzudenken, was ihre Kernwettbewerbsfähigkeit ausmacht. So bauen Sie ein Geschäftsmodell rund um die Kernwettbewerbsfähigkeit auf und erlangen eine einzigartige Position auf dem Markt!

Die gute Nachricht ist, dass führende Unternehmen wie BYD und CATL im Jahr 2017 begonnen haben, ihre Kräfte für die Verbesserung der Qualität und den Ausbau der High-End-Produktionskapazität einzusetzen. Sie nutzen „Größenvorteile + technologische Vorteile + neues Industriemodell“, um die Transformation und Modernisierung der Branche voranzutreiben.

BYD hat mit der Entwicklung eines Industriekonzepts begonnen, dessen Schwerpunkt auf dem Aufbau eines Ökosystems liegt. Das Kerngeschäft des Unternehmens nimmt eine Schlüsselposition ein und wird zum Zentrum des Ökosystems. Es bringt innerhalb des Systems eine große Zahl kleiner und mittlerer Unternehmen (Geschäftseinheiten, Abteilungen) hervor, bildet einen Fischschwarmeffekt und realisiert schließlich ein neues Industriemodell. Der Kern dieses neuen ökosystembasierten Geschäftsmodells ist ein Wirtschaftsmodell der Symbiose, Win-Win-Situation und des Teilens. Die Grundidee besteht darin, eine freundschaftliche, kooperative Beziehung zu einem externen Gegner oder sogar der gesamten Wirtschaftsstruktur aufzubauen und nicht in einem Konkurrenzverhältnis zu stehen. Diese Idee einer Weltsymbiose kann als revolutionärer Wandel im Denken betrachtet werden, der das feindselige Denken verändert, das sich aus dem Wettbewerb in der Geschäftswelt entwickelt hat.

Die Vitalität dieses neuen Geschäftsmodells zeigt sich insbesondere in der Innovation des Batteriegeschäfts von BYD.

Obwohl BYD 2016 die weltweite Meisterschaft im Verkauf von Fahrzeugen mit alternativem Antrieb gewann, sind die Verkäufe dieser Fahrzeuge seit Jahresbeginn zurückgegangen, was sich auch auf die Kapazität zur Installation von Strombatterien ausgewirkt hat. Das Geschäft mit den Antriebsbatterien von BYD konnte jedoch aufgrund der langfristig geschlossenen internen Versorgung nicht von anderen Fahrzeugherstellern „genutzt“ werden. Unter solchen Umständen ist die Belieferung externer Parteien ein kluger Schachzug und der beste Ausweg für die Strombatterien von BYD.

Neben dem Export von Antriebsbatterien sagte Wang Chuanfu auch, dass die Industriekette von BYD Auto marktorientiert sein müsse. Nutzfahrzeuge, darunter Busse und Lkw, verbrauchen die meisten Batterien. Eine Busbatterie verbraucht etwa 300 kWh Strom, während ein Dual-Mode-Fahrzeug nur 15 kWh verbraucht. Auch bei der Anpassung des Batterieexports gibt es ein Problem mit der Zykluszeit, die nicht so schnell ist. Ob Lithium-Eisenphosphat-Batterien oder ternäre Batterien – unsere Vorteile hinsichtlich Batterieproduktionskapazität, Qualität, Technologie und Kosten liegen auf der Hand. sagte Wang Chuanfu auf der Aktionärsversammlung.

Darüber hinaus stellen Innovation, Ressourcen und Integration unter dem Fischschwarmeffekt die wichtigsten „Punkte, Linien und Oberflächen“ von BYD dar und werden auch zum Kernvorteil der industriellen ökologischen Modernisierung. Mit anderen Worten: Es gibt sowohl horizontale Kreise und Ressourcenplattformen als auch eine vertikale Clusterentwicklung vor und nach der industriellen Kette. Diese kreuz und quer verlaufende dreidimensionale Ökologie verleiht BYD nicht nur umfassende Entwicklungsdynamik, sondern verleiht den Unternehmen der Öko-Gruppe auch eine nachhaltige Wettbewerbskraft. BYD hat bereits mit der Gestaltung der vor- und nachgelagerten industriellen Kette für Strombatterien begonnen. Qinghai ist die Region mit den reichsten Lithiumvorkommen des Landes und hat hinsichtlich seiner Lithiumreserven die größten Anteile im Land. Derzeit hat Qinghai zunächst eine komplette Lithiumbatterie-Industriekette aufgebaut, von der Lithiumgewinnung aus Salzseen, positiven und negativen Elektrodenmaterialien für Lithiumbatterien, Kupfer- und Aluminiumfolien für Lithiumbatterien und anderen Trägermaterialien bis hin zu Energiespeichern und Leistungsbatterien. Im Oktober 2016 begann BYD mit dem Bau eines 10-GWh-Lithiumbatterieprojekts und eines 20.000-Tonnen-Projekts zur Produktion und Wiederverwertung von Batteriematerial in Qinghai.

Anders als das neue Industriemodell von BYD ist auch der Modellpfad von CATL bemerkenswert. Wang Binggang, Leiter der Expertengruppe des Nationalen Innovationsprojekts für Fahrzeugtechnologie mit neuen Antrieben, forderte, dass zwischen der Batterieindustrie meines Landes und der Fahrzeugindustrie eine enge Allianz für eine gemeinsame Entwicklung aufgebaut werden müsse, um die Fehler der traditionellen Automobilindustrie zu vermeiden und nicht unter der „Nichtbeherrschung der Kernkomponententechnologien“ zu leiden.

Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. (CATL) veröffentlichte am 15. Juni in der Fujian Daily eine Ankündigung zur Börsennotierung. Sponsor ist CITIC Construction Investment, was bedeutet, dass der Gigant für neue Energiebatterien seinen Börsengang offiziell gestartet hat. Das von CATL und SAIC gegründete Joint Venture ist im Bereich der mit alternativen Antrieben betriebenen Fahrzeuge zu einem Modell des „gegenseitigen Vertrauens zwischen dem Ganzen und den Teilen“ geworden. Ein erst seit sechs Jahren im Geschäft befindliches heimisches Batterieunternehmen hat durch technologische Innovationen und die Unterstützung der BMW-Technologie einen Marktwert von fast 100 Milliarden Yuan. Während es vom Kapitalmarkt begünstigt wird, erinnert es die Außenwelt ständig daran, dass der Trend zur Elektrifizierung von Autos unumkehrbar ist.

Im Gegensatz zu der positiven Energie, die von BYD und CATL ausging, ist Watma Battery in letzter Zeit in einen Strudel der öffentlichen Meinung geraten. Der Vorfall begann, als ein bestimmtes Medium einen Bericht mit dem Titel „Jinrui Wonengs Leistung hat sich tausendfach gesteigert: Unsichtbare verbundene Parteien manipulierten riesige Aufträge“ veröffentlichte. Darin wurde die Frage aufgeworfen, ob Jinrui Woneng sein Betriebsergebnis durch unsichtbare verbundene Transaktionen und die Verwendung von „umgekehrter Anpassung“ zur Konstruktion verbundener Verkäufe aufgebläht habe. Am nächsten Tag erhielt das Unternehmen einen Besorgnisbrief von der Shenzhen Stock Exchange. Als Reaktion darauf gab Jianrui Woneng am Abend des 20. Juni eine Erklärung heraus, in der es klarstellte, dass seine hundertprozentige Tochtergesellschaft Shenzhen Wotma Battery Co., Ltd. während des Produktverkaufsprozesses nicht an der sogenannten „Reverse Customization“ teilgenommen habe, über die in den Medien berichtet wurde, und dass zwischen Shenzhen Xinwo Yunli Automobile Co., Ltd. und dem Unternehmen keine implizite Beziehung bestehe. Dennoch sind die Zweifel der Branche an Watmas ständiger Eigenwerbung und seinem überhöhten Marktwert nicht ausgeräumt.

Jinshajiang Venture Capital wiederum könnte innerhalb weniger Jahre in der Lage sein, eine Lieferbeziehung mit Renault-Nissan aufzubauen. Darüber hinaus wird AESC zweifellos in den chinesischen Markt eintreten. Einerseits wird es den Marktanteil von Renault-Nissan-Mitsubishi im Bereich Elektrofahrzeuge in China übernehmen; gleichzeitig ist es sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen mit Hilfe der Provinzregierung von Hubei die unterstützende Qualifikation der Dongfeng Motor Group erhält. AESC wiederum kann Mitglied des chinesischen Teams werden, um auf dem globalen Markt für Power-Batterien zu konkurrieren und eine Position unter den Top 5 anzustreben.

„Die Lücke zwischen der Akkutechnologie meines Landes und der Japans und Südkoreas ist nicht so groß. Es gibt keinen Unterschied in der Technologie selbst, aber es gibt immer noch eine gewisse Lücke in der Herstellung und auf der Managementebene.“ sagte Fang Jianhua, Partner und Präsident des New Energy Vehicle Venture Capital Sub-Fund des National Science and Technology Achievements Transformation Fund.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Produktqualität und technische Leistung der Antriebsbatterien als Kernkomponente von Fahrzeugen mit neuer Energie direkten Einfluss auf die Qualität und Leistung des gesamten Fahrzeugs haben. Mit anderen Worten: Die Hoffnung der chinesischen Automobilindustrie, andere zu überholen, liegt in Fahrzeugen mit alternativer Antriebstechnologie, und der Schlüssel zur Stärke dieser Branche liegt in den Antriebsbatterien. Angesichts der Innovationen führender Unternehmen und der rapiden Zunahme der Markenkonzentration in der Branche könnte es für chinesische Akkumulatoren früher als geplant zu einer weltweiten Präsenz kommen.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.