In einem Artikel verstehen: Ist Nvidias Übernahme von ARM eine Katastrophe oder eine Chance für Chinas Chipindustrie?

Ich dachte, die NVIDIA RTX 3090-Grafikkarte wäre das „Finale“ von NVIDIAs Atombombe im Jahr 2020, aber unerwarteterweise war sie nur ein „Vorspiel“. Vor Kurzem gab Nvidia bekannt, dass es das Chiptechnologieunternehmen ARM zu einem Wert von 40 Milliarden US-Dollar übernehmen werde und damit zu einem beispiellos hohen Preis einen „Atombombenzaren“ in die gesamte Technologiebranche werfen werde.

Der Grund für die große Aufmerksamkeit, die diese Transaktion erregt, liegt nicht nur in der beispiellosen Übernahmesumme von 40 Milliarden US-Dollar, sondern – noch wichtiger – in der Marktposition von Nvidia und ARM und in den explosiven Auswirkungen, die der Zusammenschluss der beiden Unternehmen auf die Branche haben wird. ARM-Mitbegründer Hermann Hauser warnte vor der Übernahme: „Wenn Nvidia ARM übernimmt, wird das eine Katastrophe.“

Unter den gegenwärtigen Umständen herrscht große Unsicherheit im Globalisierungsprozess des Wissenschafts- und Technologiesektors. Sobald ein Unternehmen wie ARM, das die zugrundeliegende Technologie repräsentiert, den Besitzer wechselt, wird dies zweifellos unsichtbare und enorme Unsicherheiten für die gesamte Technologiebranche schaffen, insbesondere für die chinesische Chipindustrie, wo die zugrundeliegende Technologie gerade erst zu florieren beginnt.

ARM wechselt den Besitzer, wer ist aufgeregt?

Wenn wir es nur aus geschäftlicher Sicht betrachten, ist Nvidias Ziel bei der Übernahme von ARM eigentlich ganz einfach: die Ergänzung seiner eigenen Geschäftsfunktionen für leichte Terminals.

Obwohl Nvidia in den letzten Jahren große Anstrengungen in den Bereichen GPU und künstliche Intelligenz unternommen hat, ist sein Aktienkurs in nur fünf Jahren um das 18-fache gestiegen, was das Unternehmen zum Halbleiterchip-Unternehmen mit der höchsten Bewertung auf der Welt macht. Aufgrund des enormen Stromverbrauchs seiner eigenen Produkte beschränkte sich NVIDIAs Geschäft jedoch immer auf Endgeräte wie Server und PCs und war nicht an leichtgewichtigen Endgeräten wie mobilen Endgeräten und IoT beteiligt. Vor einigen Jahren unterlag Tegra im Mobilbereich aufgrund von Problemen mit dem Stromverbrauch endgültig gegen Qualcomm.

Im Gegensatz dazu verfügt die Technologie von ARM über ein hervorragendes Gleichgewicht zwischen Leistung und Stromverbrauch und wird häufig in Sensoren, Digitalkameras, Drohnen und anderen Bereichen eingesetzt. SoftBank-Vorsitzender Masayoshi Son prahlte damit, dass mehr als 95 % der Smartphones auf dem Markt Arm-Technologie verwenden.

Angesichts der Tatsache, dass Nvidia dringend seine eigene Stärke konsolidieren und sich gegen Intel behaupten muss, das die Halbleiterchip-Industrie seit 40 Jahren monopolisiert, ist der Erwerb der ARM-Technologie natürlich das begehrteste Ziel.

Es ist erwähnenswert, dass nach dieser normalen Geschäftslogik aufgrund der amerikanischen und britischen Kapitalstruktur von Nvidia und ARM die Übernahme von ARM durch Nvidia tatsächlich mit sehr komplizierten Interessen verbunden ist.

Daten von IC Insights zeigen, dass US-Chipunternehmen im Jahr 2019 mehr als 50 % des weltweiten Chipmarktanteils ausmachten. Unter ihnen machen US-amerikanische Fabless-Chipunternehmen 68 % des weltweiten Fabless-Marktes aus, während IDM-Unternehmen 46 % des weltweiten IDM-Marktes ausmachen. Man kann sagen, dass die Vereinigten Staaten, sei es im Design oder in der Herstellung, wie eine Hegemonialmacht die Ordnung auf dem globalen Chipmarkt fest im Griff haben.

Doch leider hatte die US-amerikanische „Faust“ schon immer einen Riss – das heißt, sie konnten ARM, das im Zeitalter des mobilen Internets führend ist, nicht direkt kontrollieren. Als die USA beispielsweise Huawei ein Verbot aussprachen, erklärte ARM China: „Wir haben die Belieferung nie eingestellt und Huawei immer unterstützt, einschließlich der Veröffentlichung und kontinuierlichen Auslieferung von Huawei-Produkten.“

Aus dieser Perspektive könnte Nvidias Übernahme von ARM eine Landmine für die chinesische Chipindustrie sein.

Wird Chinas Chipindustrie betroffen sein?

Seit 2019 haben die USA wiederholt Verbote gegen Huawei erlassen. Der brutalste Schritt besteht darin, amerikanischen Chipherstellern die Herstellung von Prozessoren für Huawei zu verbieten.

Dies bedeutet, dass die von Huawei benötigten High-End-Prozessoren wegfallen.

Yu Chengdong hatte zuvor bekannt gegeben, dass der Kirin 9000-Chip, mit dem die Huawei Mate 40-Serie ausgestattet ist, aufgrund der Notwendigkeit, das fortschrittliche 5-nm-Verfahren von TSMC zu verwenden, „nach dem 15. September nicht mehr hergestellt wird und ein Schwanengesang sein wird“.

Chips werden in zwei Aspekte unterteilt: Design und Herstellung. Da ARM zuvor im Besitz von SoftBank war, haben Huaweis HiSilicon, Feiteng und andere Prozessoren zusätzlich zum US-amerikanischen Herstellungsverbot die v8-Befehlssatzlizenz von ARM erhalten. Aus diesem Grund gab es bei den Chips von Huawei in puncto Design nicht allzu viele Rückschläge. Beispielsweise kann Huawei 28-nm-Lithografiemaschinen von inländischen vorgelagerten Industrieketten wie SMIC auswählen, um HiSilicon-Chips in rein inländischer Massenproduktion herzustellen.

Sobald die Übernahme von ARM durch Nvidia jedoch offiziell abgeschlossen ist, bedeutet dies, dass die Vereinigten Staaten Arm direkt kontrollieren können. Für Huawei ist es sehr wahrscheinlich, dass es die fortschrittlichere ARM v9-Lizenz nicht mehr erhält. Sollte dies eintreten, würde dies die Entwicklung von Huawei im Bereich des Chipdesigns erheblich behindern.

Wenn man bedenkt, dass die Architektur des Betriebssystems und des Chips absolut miteinander verknüpft sind, d. h. Android ist eng mit der ARM-Struktur verknüpft, ist es äußerst schwierig, Android an eine nicht-Mainstream-Mikrostruktur ohne ARM anzupassen. Sobald die US-Regierung ARM kontrolliert, kann sie praktisch über Leben und Tod jedes Herstellers mobiler Endgeräte entscheiden. Dies stellt nicht nur für Huawei, sondern für alle Mobiltelefonhersteller auf dem gesamten chinesischen Markt eine enorme Bedrohung dar.

Im Zusammenhang mit der Übernahme von ARM durch Nvidia verstärken die USA auch ihre Blockade der zugrunde liegenden Chiptechnologie Chinas. Zuvor hatte das US-Verteidigungsministerium erklärt, dass es möglicherweise Sanktionen gegen die chinesische Chipgießerei SMIC verhängen werde. Wenn man bedenkt, dass SMIC die größte und technologisch fortschrittlichste Wafer-Gießerei auf dem chinesischen Markt ist, wird die Blockade durch die USA unmittelbar dazu führen, dass Chinas zugrunde liegende Chiptechnologie in die „Steinzeit“ zurückgeworfen wird.

Wenn wir uns also die Übernahme von ARM durch Nvidia noch einmal ansehen, werden wir feststellen, dass dies die Kontrolle der Vereinigten Staaten über die Ebene des Chip-Designs stärken wird. Darüber hinaus haben die Vereinigten Staaten auf der Ebene der „Produktion“ bereits die Hegemonie erreicht. Sollten die USA auf diesen beiden Ebenen eine doppelte Bremse verhängen, wäre dies zweifellos ein fataler Schlag für die junge chinesische Chipindustrie.

Treffen Sie die sichersten Vorbereitungen für eine ungewisse Zukunft

Allerdings haben wir im vorherigen Artikel einige Annahmen und Schlussfolgerungen zu den negativen Auswirkungen der Übernahme von ARM durch Nvidia auf den chinesischen Markt angestellt. Zurück zur Realität: Wir müssen uns keine allzu großen Sorgen machen, denn die Übernahme von ARM durch Nvidia ist mit komplexen Interessen verbunden und erfordert die Zustimmung Chinas, der USA, der Europäischen Union und des Vereinigten Königreichs. Die Transaktion selbst ist tatsächlich mit großen Unsicherheitsfaktoren behaftet.

Zuvor war ARMs Joint Venture in China, Arm China, in einen Sturm des „Führungswechsels“ geraten. Der Hauptfaktor war, dass Wu Xiong'ang die „unabhängige Entwicklung“ von Arm China fördern und die Zusammenarbeit mit Huawei aufrechterhalten wollte. Am 14. September sagte ARM-CEO Warren East, als er über den stürmischen „Führungswechsel“ bei ARM China sprach, dass ARM einen Weg gefunden habe, die Managementprobleme des chinesischen Joint Ventures zu lösen und die Situation „unter Kontrolle“ sei. Damit will er offensichtlich andeuten, dass er hofft, die Lage für alle Beteiligten zu stabilisieren und die chinesische Regierung zu beruhigen.

Es ist erwähnenswert, dass Qualcomms Versuch, NXP im Jahr 2018 zu übernehmen, aufgrund eines Vetos der chinesischen Regierung scheiterte, obwohl der Plan in den Vereinigten Staaten, Russland, der Europäischen Union und anderen Märkten genehmigt wurde. Die Situation bei der Übernahme von Arm durch Nvidia ist ernster als bei der Übernahme von NXP durch Qualcomm. Ich glaube nicht, dass die chinesische Regierung die beruhigende Pille, die ARM ihr proaktiv ausgehändigt hat, unbedingt „schlucken“ wird.

Da die Übernahme von ARM durch Nvidia zudem die Konvention der relevanten Technologieneutralität bricht, werden große kommerzielle Unternehmen wie Apple, Samsung und Qualcomm, die stark auf ARM-Technologie angewiesen sind, diesbezüglich mit Sicherheit viele „unkontrollierbare“ Emotionen hegen.

Andererseits war ARM, das einzige verbliebene High-Tech-Unternehmen in Großbritannien, zwar zuvor von SoftBank übernommen worden, doch die Übernahme durch SoftBank war mit mehr Kapitalaspekten verbunden. Sobald Nvidia ARM übernimmt, ist es sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen Großbritannien verlässt und in die USA zieht, was offensichtlich nicht das Ergebnis ist, das Großbritannien sehen möchte.

Obwohl die beiden an der Transaktion beteiligten Parteien, SoftBank und Nvidia, gemeinsame Erwartungen haben und die Transaktion weitgehend den Interessen der Vereinigten Staaten entspricht, sind neben den Interessen dieser drei Parteien weitere interessierte Parteien tatsächlich nicht daran interessiert, dass Nvidia ARM übernimmt, und dies könnte das Ergebnis der Transaktion zunichte machen.

Obwohl die Übernahme von ARM durch Nvidia mit großer Unsicherheit verbunden ist, stellt sie einen weiteren Weckruf für die Technologiebranche meines Landes dar und zerstört die Naivität und Fantasie vieler Technologieunternehmen, die meinen, „kaufen sei besser als herstellen und mieten sei besser als kaufen“. Technologie kennt keine Grenzen, Unternehmen und Technologiebesitzer hingegen haben nationale Grenzen.

Aus dieser Perspektive muss mein Land, selbst wenn es Nvidia letztlich nicht gelingt, ARM zu übernehmen, sein Bestes tun, um so schnell wie möglich Kapital und Industrien im Zusammenhang mit der Chiptechnologie zu unterstützen. Wie Ni Guangnan, Mitglied der Chinesischen Akademie der Ingenieurwissenschaften, sagte, muss sich China der Realität stellen und „darauf gefasst sein, zehn Jahre lang untätig zu bleiben … Ein großes Land kann nur dann wirklich die Initiative im Wettbewerb und bei der Entwicklung ergreifen, wenn es seine Kerntechnologien fest in der Hand hat. Das gilt für den Chip-Bereich, aber auch für alle anderen Bereiche.“

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.