Hohe Provisionen, Meituans Achillesferse

Erinnern Sie sich, als Tencent zum Staatsfeind des Internets wurde, beschwerte sich Wang Xing: „Gibt es irgendein Geschäft, das Tencent nicht macht?“ Jetzt, da sich die Zeiten geändert haben, kann dieser Satz Meituan fast beschreiben. Gibt es Geschäfte, die Meituan nicht macht?

1. Treffen Sie die „mittlere Schicht“

Die Aufmerksamkeit des Marktes für den Wettbewerb zwischen Meituan und Douyin ist größer als die für Meituans eigene Leistung und Marktpräsenz.

Einige Stimmen auf dem Markt glauben, dass Douyin in der Lage war, in nur zwei Jahren einen Durchbruch gegenüber Meituan auf lokaler Ebene zu erzielen, weil das Unternehmen Meituans „Achillesferse“ – das Ladengeschäft – gepackt hat.

Die Marktexpansion von Meituan hat in den letzten Jahren rasant weitergegangen. Der Marktanteil seiner Lebensmittellieferungen, seines Ladengeschäfts und anderer Geschäftsbereiche ist weiter gewachsen und auch seine Gewinne sind weiter gestiegen. Gleichzeitig expandierten weiterhin neue Geschäftsbereiche, sodass das Unternehmen zu einem der wenigen Internetunternehmen zählt, die noch konkurrenzfähig sind.

Doch hinter der aggressiven Expansion werden immer wieder die Schwächen von Meituan aufgedeckt.

Meituan ist wie eine mongolische Kavallerie, die sich durch Kämpfe ausdehnt, um den Krieg zu unterstützen. Essen zum Mitnehmen ist die Verkehrsquelle und das Essen im Laden ist die Gewinnquelle. Die hohen Gewinne aus dem Speisen im Laden unterstützen neue Geschäfte, und die neuen Geschäfte wiederum wirken sich positiv auf die Verkehrsquelle aus.

Der Finanzbericht zeigt, dass Meituans lokaler Kernbetriebsgewinn im vierten Quartal 2022 7,22 Milliarden Yuan betrug und das Neugeschäft 6,37 Milliarden Yuan verlor. Im vierten Quartal 2021 betrug der Betriebsgewinn des lokalen Kerngeschäfts 5,12 Milliarden Yuan, und das Neugeschäft machte 9,36 Milliarden Yuan Verlust. Für das gesamte Jahr 2022 betrug der Betriebsgewinn des lokalen Kerngeschäfts 29,5 Milliarden Yuan, und das Neugeschäft machte 28,4 Milliarden Yuan Verlust. Der eine kann verdienen, der andere traut sich, Geld auszugeben.

Die ständig steigenden Provisionen für Lebensmittellieferungen haben den Händlern geschadet und sogar zu groß angelegten Boykotten geführt. Das ständige Scheitern neuer Unternehmen hat enorme Geldsummen verschlungen und in Meituans Imperium für Nahrungsmittel, Getränke und Unterhaltung sind Risse aufgetreten.

Der Markt ist der Ansicht, dass die hohe Provision von Meituan eine Marktlücke geschaffen hat und Douyin diese Gelegenheit genutzt hat, um ein neuer Akteur zu werden.

Provisionen stellen Markttransaktionskosten dar. Übermäßig hohe Transaktionskosten in reifen Märkten schaffen oft Chancen für neue Akteure.

In seinem Artikel „Pinduoduos Revolution“ glaubt Zhang Peng, dass der Grund für den Aufstieg von Pinduoduo, obwohl allgemein anerkannt war, dass es im E-Commerce-Markt keinen Raum für Wachstum gab, darin lag, dass der Verkehr auf Taobao immer teurer wurde und Händler nach kostengünstigen Plattformen mit hohen Transaktionskosten suchten, was zum Aufstieg von Pinduoduo führte.

Die Transaktionskosten von Meituan steigen von Jahr zu Jahr. Während der Epidemie kam es aufgrund der hohen Provisionen von Meituan sogar zu einem gemeinsamen Boykott des Lebensmittellieferdienstes durch die Händler. Als Cash Cow für Meituan hat das Ladengeschäft Meituan auch extrem hohe Gewinne eingebracht. Im Vergleich dazu hat Douyins Nullprovision Meituan an einer schwachen Stelle getroffen.

Tatsächlich ist das Ladengeschäft als „mittlere Schicht“ des gesamten Ökosystems von Meituan insofern besonders, als es zwar hohe Gewinne abwirft, selbst jedoch keinen Marktverkehr hat und auf die Lieferung von Lebensmitteln angewiesen ist, um einen stetigen Kundenstrom zu gewährleisten.

Douyin griff Meituan von der mittleren Ebene aus an, nicht nur, um ihm die Lebensmittelversorgung zu entziehen, sondern auch, weil Meituan in seinem Ladengeschäft kaum Möglichkeiten hatte, sich zu wehren.

Der Wettbewerb zwischen TikTok und Meituan spiegelt deutlich den damaligen Wettbewerb zwischen Tencent und Alibaba wider.

Transaktionsszenarien sind oft Verkehrslöcher, daher erwirbt Alibaba weiterhin Verkehrsplattformen und stellt Verkehr für Taobao-Transaktionen bereit.

Andererseits ist das soziale Netzwerk von Tencent ein natürlicher Verkehrspool. Im letzten Jahrzehnt hat Tencent Handelsplattformen wie JD.com und Pinduoduo unterstützt, war jedoch nie in der Lage, sich allein im E-Commerce zu engagieren.

TikTok ist Meituan ähnlich.

Tik Tok ist wie die Luftwaffe, die Städte schnell und heftig erobert. Tatsächlich ist das wahr. Mit 700 Millionen täglich aktiven Benutzern wurde Douyin in den letzten Jahren von verschiedenen Branchen ausprobiert. Die Branche glaubt sogar, dass es praktisch keine Branche geben wird, die nicht betroffen sein wird, solange Douyin nach 700 Millionen Tagen massiven Verkehr generiert.

Meituan ist wie die Armee. Selbst wenn die Luftwaffe es abschießt, muss die Armee es verteidigen. Es ist leicht, eine Stadt anzugreifen, aber schwierig, sie zu verteidigen. Tatsächlich wird die Armee benötigt, um es zu bewachen. Für Meituan besteht die Große Mauer aus Fleisch und Blut aus mehr als 5 Millionen Reitern.

Douyin wird Meituans eigentliche Verkehrsbasis – das Geschäft mit der Essenslieferung – nicht vorschnell angreifen, was enorme Investitionen in Infrastrukturkosten und Subventionen bedeutet.

Die Situation, dass die mittlere Schicht getroffen wurde, ist auch schon früher aufgetreten. Während des Weibo-Kriegs in diesem Jahr versuchte Tencent sein Bestes, seine soziale Position zu behaupten, was jedoch auch zum Aufstieg von Gaming-Tools wie YY führte. Zwischen seiner Social-Networking-Plattform und seiner Cash Cow entschied sich Tencent jedoch für Social Networking.

Wenn Sie das Kerngeschäft Ihres Konkurrenten angreifen wollen, wird dies unweigerlich einen verrückten Gegenangriff nach sich ziehen. Didi und Meituan begannen, im Bereich der Essenslieferung und der Taxivermittlung miteinander zu konkurrieren, doch die Endergebnisse waren nicht optimal.

Von den Geschäften bis nach draußen unterschätzte Meituan Douyins Ehrgeiz und Entschlossenheit für das Leben vor Ort, was ebenfalls ein großer strategischer Fehler von Meituan war.

2. Wang Xings „Vergeltung in diesem Leben“?

Einige Internetnutzer kommentierten, dass Douyins Start des Gruppenkauf- und Essensliefergeschäfts Wang Xings „Karma in diesem Leben“ sei.

Zhang Yiming ist der nächste Wang Xing geworden. Zuvor galten Wang Xing und Meituan aufgrund ihres Vordringens in verschiedene Bereiche als Unternehmen, das grenzenlos expandierte.

Viele der Geschäfte von Meituan sind für Unternehmen in vielen Branchen zu Albträumen geworden. Beispielsweise ist Meituan erst in der Spätphase seiner Entwicklung in die Powerbank-Branche eingestiegen und hat sich dabei auf seine Händlerressourcen verlassen. Dies löste unmittelbar einen Preiskrieg aus, der die Finanzmodelle vieler Unternehmen hinfällig machte und sie zurück auf das Schlachtfeld zwang. Meituan galt als Erntehelfer.

Zuvor war Meituan in die Hotellerie, den Tourismus, die medizinische Schönheitsbranche und andere Branchen eingestiegen und hatte sich überall durchgesetzt, wurde jedoch zum Staatsfeind des Internets.

Damals wurde gefragt, wie Meituan es vermeiden könne, von allen Seiten von Feinden umzingelt zu werden.

Douyin und Meituan weisen ähnliche Merkmale auf, überschneiden sich jedoch nun.

Auch ByteDance hat in den letzten Jahren grenzenlos expandiert. Neben Toutiao und Douyin auf der Inhaltsseite gibt es auch viele soziale Produkte. Auch im eigentlichen Geschäftsleben hat ByteDance in viele Richtungen expandiert, vom anfänglichen Finanzwesen über die Bildung bis hin zum E-Commerce, Live-Streaming und Supermarktgeschäft.

Es ist erwähnenswert, dass Zhang Yiming und Wang Xing zu viele Gemeinsamkeiten haben. Zhang Yiming stammte nicht nur aus Fujian, sondern arbeitete einst auch unter seinem Chef Wang Xing bei Kuxun und Fanfou und war stark von Wang Xing beeinflusst.

In gewisser Weise ist Zhang Yiming wie der Schatten von Wang Xing. Die beiden verfügen über die gleiche Berufserfahrung und haben durch die gemeinsame Erfahrung auch eine ähnliche Denkweise entwickelt. Auch sie gehören zu den Top-Unternehmern der 1980er Jahre, geben sich aber nicht mit ihren aktuellen Erfolgen zufrieden und entscheiden sich für eine grenzenlose Expansion.

Was wir jedoch feststellen können, ist, dass ByteDance tatsächlich nie mit Unternehmen in Berührung gekommen ist, die eine Vertragserfüllung erfordern, was den Markt auch zu der Annahme verleitet hat, dass ByteDance nicht in der Lage ist, tief in die Branche einzudringen. Im Gegenteil: Meituans Vorteil liegt gerade in der Erfüllung seiner Verpflichtungen.

Vielen Menschen ist möglicherweise nicht bewusst, dass der von Meituan repräsentierte Soforteinzelhandel einen Wendepunkt erlebt.

Wang Xing erwartet für Meituan einen Umsatz von nur 1 Yuan pro Bestellung und 100 Millionen Bestellungen pro Tag. Viele Leute dachten zuvor, dass Meituan noch weit von dieser Zahl entfernt sei, aber im Jahr 2022 erreichten die täglichen Essenslieferungsbestellungen von Meituan in der Spitze 60 Millionen, während diese Zahl im Jahr 2018 nur 20 Millionen betrug.

Darüber hinaus erreichte das tägliche Spitzenbestellvolumen von Meituan Flash Purchase (einschließlich Meituan Grocery Purchase) 11 Millionen und das tägliche Spitzenbestellvolumen von Meituan Medicine Purchase erreichte 5,8 Millionen.

Meituan nähert sich Wang Xings Ziel von 100 Millionen Bestellungen pro Tag.

Welche Veränderungen bringen 100 Millionen Bestellungen mit sich? Der bedeutendste Vorteil ist die Reduzierung der Lieferkosten. Es gibt auch einen Skaleneffekt bei der Fahrerbeförderung. Je mehr Bestellungen es gibt, desto mehr Bestellungen können die Fahrer erhalten, um „ihren Lebensunterhalt zu bestreiten“, und im Gegenzug kann der Preis jeder Bestellung reduziert werden.

Zum Vergleich: Die Expresszustellungsbranche erreichte erst 2014 die 10-Milliarden-Marke, während Meituan allein 17,7 Milliarden Zustellungstransaktionen pro Jahr verzeichnete.

Dies ist auch der Grund, warum der Markt derzeit davon ausgeht, dass Douyin Meituan Waimai kurzfristig nicht abschütteln kann.

Auch Meituan selbst ist in Schwierigkeiten geraten. Viele Unternehmen waren in den letzten drei Jahren von der Epidemie betroffen, aber für Unternehmen wie Meituan bedeutet dies fast, dass die Dividenden verschwunden sind.

Im vierten Quartal 2022 verzeichnete Meituan einen Rückgang der Verbraucherzahlen. Daten aus Finanzberichten zeigten, dass die Zahl der Transaktionsnutzer von 690 Millionen auf 677 Millionen zurückging, ein Rückgang um 13 Millionen.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.