Hampleton: E-Commerce-M&A-Bericht für das zweite Halbjahr 2022

Laut Hampletons E-Commerce M&A Market Report sind die rekordverdächtigen Transaktionsvolumina in der E-Commerce-Branche auf ein Niveau zurückgefallen, das vor der Pandemie herrschte. Im letzten Quartal (Q3) gab es 410 M&A-Deals im E-Commerce, 25 % weniger als die 544 Deals im Q2, das wiederum 22 % weniger war als die 699 Deals im Q1.

Insgesamt wurden im vergangenen Jahr mehr als 2.300 M&A-Deals abgeschlossen, ein Anstieg von 38 % gegenüber 2020 (1.722 Deals) und von 70 % gegenüber 2019 (1.397 Deals).

Nach Unterbranche

Die beiden größten Teilbranchen im ersten Halbjahr waren gemessen am Transaktionsvolumen Internetdienste und -portale (30 % Anteil) sowie E-Commerce-Software (26 %). Auch im zweiten und dritten Quartal dieses Jahres mussten beide Branchen deutliche Rückgänge hinnehmen. Im späteren Verlauf des Jahres 2021 begannen die Bereiche Medien, Soziales und Gaming (18 %) sowie der Online-Einzelhandel (14 %) zu schrumpfen.

Der kleinste Teilsektor nach Transaktionsvolumen sind Agenturen und Dienstleister (12 %), die im dritten Quartal sogar einen Anstieg des Transaktionsvolumens verzeichneten.

Internetdienste und Portale

Das Transaktionsvolumen in diesem Teilsektor stieg vom zweiten Quartal 2021 an stetig an und erreichte im ersten Quartal 2022 mit 212 einen Höchststand, ist seitdem jedoch wieder auf das aktuelle Niveau zurückgefallen. Im dritten Quartal wurden lediglich 76 Deals verzeichnet, die niedrigste Zahl seit mindestens 2016.

E-Commerce-Software

Nachdem sich das Transaktionsvolumen in diesem Teilsektor im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum Vorjahr verdoppelt hatte, ist es nun rückläufig. Die 91 im dritten Quartal verzeichneten Transaktionen machen etwa die Hälfte der 188 im ersten Quartal aus.

Medien, Soziales und Gaming

Im Einklang mit dem allgemeinen Trend sind die Transaktionsvolumina in diesem Teilsektor zurückgegangen, der Rückgang begann jedoch bereits im vierten Quartal 2021. Obwohl die Anzahl der Deals seit mehreren Quartalen rückläufig ist, liegt sie immer noch über dem Niveau vor der Pandemie.

Online-Einzelhandel

Das Transaktionsvolumen im Online-Einzelhandel schwankt, wenn auch möglicherweise nicht auf dem gleichen Niveau wie in anderen Branchen. Seit dem zweiten Quartal 2021 ist ein stetiger Rückgang der Transaktionen zu verzeichnen. Im ersten Halbjahr dieses Jahres wurden 179 Geschäfte abgeschlossen, verglichen mit 247 im ersten Halbjahr 2021.

Agenten und Dienstleister

Der Teilsektor weist seit dem vierten Quartal 2020 einen Aufwärtstrend beim Transaktionsvolumen auf. Die 153 im ersten Halbjahr dieses Jahres abgeschlossenen Transaktionen zeigten im Vergleich zu den 123 Transaktionen im ersten Halbjahr des Vorjahres eine gute Leistung.