Weilai gab das erfolgreiche Tape-Out seines 5-nm-Chips bekannt. Warum haben Huawei und BYD nicht dasselbe aktiv gefördert?

Wird die heimische Branche der Fahrzeuge mit alternativen Antrieben erdrosselt? Auf High-End-Chips wird dies immer noch der Fall sein! Man kann sagen, dass dies ein Problem ist, mit dem sich die meisten Hightech-Industrien in China früher oder später auseinandersetzen müssen.

Vielleicht als Vorbereitung auf schlechte Zeiten hat NIO vor Kurzem die erfolgreiche Tape-Out-Phase des weltweit ersten 5-nm-Smart-Driving-Chips, des NIO Shenji NX9031, bekannt gegeben.

Laut offiziellen Angaben von NIO verfügt der Chip über mehr als 50 Milliarden Transistoren und ist der weltweit erste Smart-Drive-Chip, der dieses Verfahren nutzt. Ein Chip kann die Leistung von vier Flaggschiff-Chips der Branche erreichen.

Wenn diese Nachricht stimmt, wären das definitiv gute Nachrichten für Chinas High-End-Chipindustrie.

Aber die entscheidende Frage ist: Ist das wahr?

Zunächst einmal ist eines sicher: Die Behauptung, es handle sich um den „weltweit ersten 5-nm-Chip in Automobilqualität“, ist falsch.

Erst letzten Monat hat der Automobilchip-Riese NXP in Hangzhou die zentrale Computerlösung S32CoreRide herausgebracht, die über einen integrierten 5-nm-Chip in Automobilqualität verfügt.

Im vergangenen September gab der südkoreanische Anbieter von Halbleiterdesignlösungen AD Technology bekannt, dass er mit Samsung Electronics zusammenarbeiten werde, um Automobilchips auf Basis des 5-nm-Prozesses zu entwickeln.

Im Februar letzten Jahres einigten sich Samsung und Ambarella Semiconductor auf eine Kooperation und brachten gemeinsam den System-Level-Chip CV3-AD685 auf Basis der 5-nm-Prozesstechnologie auf den Markt.

Mit anderen Worten: Viele Hersteller in der Branche haben 5-nm-Chips im Auge, machen jedoch unterschiedliche Fortschritte. Tatsächlich wetteifern nicht viele Hersteller bewusst um den Titel „der erste 5-nm-Chip“.

Bei der Aussage von NIO könnte es sich um einen Werbegag handeln, der das Vertrauen von außen in die unabhängige Forschung und Entwicklung von NIO stärken und gleichzeitig den Aktienkurs steigern soll. Für NIO sind Vertrauen und Aktienkurs wichtiger als die Betriebsbedingungen.

High-End-Chips sind für viele Branchen in China ein Problem und jeder Durchbruch wird vom Kapitalmarkt begrüßt; Auf Produktebene kann es außerdem das High-End-Image seiner Produkte verbessern.

Huawei ist das beste Beispiel. Das High-End-Image der Huawei-Handys wird durch den Kirin-Chip vermittelt. Die Popularität der Mobiltelefonserie Mate 60 ist auch auf den Ruf der „Rückkehr des Kirin-Chips“ zurückzuführen.

Darüber hinaus könnte NIO, wenn es tatsächlich einen 5-nm-Chip vorlegt, auch auf externe Zweifel reagieren.

NIO ist ein seltenes inländisches Automobilunternehmen, dessen Marketing- und F&E-Ausgaben auf Augenhöhe liegen. Im Jahr 2023 erreichen beide die 10-Milliarden-Marke. Angesichts der langfristigen Verluste von NIO wurde dieses Modell in Frage gestellt.

Bei Forschung und Entwicklung dreht sich alles um Ergebnisse. Egal, wie viel Geld ausgegeben wird, solange Ergebnisse erzielt werden, ist es gut. Wenn NIO im Bereich der 5-nm-Chips tatsächlich einen Durchbruch schafft, werden alle Zweifel an NIOs „unabhängiger Forschung und Entwicklung“ verschwinden.

Nach der aktuellen Situation sollte es keinen Zweifel daran geben, dass das Tape-Out des Shenji NX9031-Chips erfolgreich abgeschlossen wurde. Unabhängig davon, ob es sich um den ersten 5-nm-Chip handelt oder nicht, kann er als Durchbruch in der chinesischen Halbleiterindustrie angesehen werden.

Was also kann dieser Chip NIO bringen?

Zunächst einmal ist es sicher, dass der Shenji NX9031 den Umsatz von NIO kurzfristig nicht deutlich steigern wird.

Der Grund ist einfach. Der Shenji NX9031-Chip wurde nur erfolgreich auf Band produziert, nicht aber in Massenproduktion.

Für einen Chip bedeutet ein erfolgreiches Tape-Out, dass Design, Herstellung, Tests und andere Schritte abgeschlossen sind und dass seine Funktionen und Leistung den Anforderungen entsprechen. Um jedoch eine echte Massenproduktion zu erreichen, ist es auch notwendig, die Zuverlässigkeit der Fertigungsanlagen, Fertigungsprozesse und Designtools zu überprüfen und über ausreichende Mittel zur Unterstützung der Produktion zu verfügen.

Was den einheimischen Halbleiterherstellern derzeit vor allem fehlt, sind Fertigungsanlagen und Fertigungsprozesse, wie etwa die anspruchsvollen Lithografiemaschinen und die von TSMC kontrollierten 5-nm- und moderneren Produktionsprozesse. Es ist unwahrscheinlich, dass NIO diese Verbindung kurzfristig durchbrechen wird.

Der Kirin-Chip von Huawei blieb in diesen Verbindungen hängen, was dazu führte, dass die Mobiltelefone von Huawei erst letztes Jahr vollständig neu gestartet wurden. Wenn nichts Unerwartetes passiert, wird auch der 5-nm-Chip von NIO einen schwierigen „Durchbruch“ in der Fertigungstechnologie erfordern.

Gemessen an Technologie, Kapital, Produktionskapazität und anderen Aspekten ist es unwahrscheinlich, dass NIO im Bereich der 5-nm-Chips einen umfassenden Durchbruch erzielen wird, und die Aussichten sind nicht optimistisch. Und selbst wenn dieser 5-nm-Chip tatsächlich in Massenproduktion geht und in Autos eingebaut wird, könnten seine Auswirkungen geringer sein als gedacht.

Es gibt ein interessantes Phänomen: Huawei und BYD, die beiden größten inländischen Chip-Giganten für die Automobilindustrie, scheinen es nicht eilig zu haben, ihre eigenen 5-nm-Chips zu entwickeln. Wenn die Leute auf das intelligente Fahrsystem eines Autos achten, scheinen sie selten die Leistung des Chips selbst zu vergleichen.

Dies liegt nicht daran, dass Hersteller und Verbraucher „dumm“ wären. Wissen Sie, es ist typisch für chinesische Hersteller, dass sie bereits damit begonnen haben, in den Bereichen zu „konkurrieren“, in denen sie dazu in der Lage sind.

Huawei ist höchstwahrscheinlich nicht in der Lage, sich darum zu kümmern; BYD hat sich lediglich für den Chip für autonomes Fahren von Nvidia entschieden und es wird nicht erwartet, dass sein eigener dedizierter Chip für assistiertes Fahren vor Ende dieses Jahres erfolgreich auf den Markt kommt.

Die beiden Giganten mit unabhängigen Forschungs- und Entwicklungskapazitäten haben nicht die Initiative ergriffen, um „gegeneinander anzutreten“, da die Priorität von 5-nm-Assisted-Driver-Chips zu diesem Zeitpunkt nicht so hoch ist.

Der Chip bestimmt nahezu die Gesamtleistung eines Mobiltelefons. Im Bereich der Automobilchips ist dies jedoch nicht der Fall, da für Chips in Automobilqualität keine so hohen Anforderungen an den Chipherstellungsprozess gestellt werden. Wenn der eigene Prozess des Herstellers nicht weit genug fortgeschritten ist, kann er den Bedarf immer noch decken, solange die Chipfläche vergrößert wird.

Im Vergleich zu Mobiltelefonen steht im Auto deutlich mehr Platz für Chips zur Verfügung. Chinesische Mobiltelefonhersteller haben Probleme mit der Versorgung mit High-End-Chips, doch dieses Problem hat die inländischen Hersteller erneuerbarer Energien im Wesentlichen nicht betroffen. Hier ist der Grund. Für die Automobilhersteller stellt der Mangel an fortschrittlicher Fertigungstechnologie kein großes Problem dar.

Der größte Wert des Shenji NX9031 liegt derzeit nicht darin, dass er die Leistung der NIO-Autos verbessert, sondern darin, dass er beweist, dass die „umfassende Eigenforschung“ von NIO endlich Früchte getragen hat und Aktionäre und Investoren zufriedenstellen kann.

Tatsächlich hat NIO derzeit mit vielen Problemen zu kämpfen, und der Grund dafür liegt nicht darin, dass es an High-End-Chips mangelt; in diesem Fall werden Durchbrüche bei High-End-Chips für assistiertes Fahren die Probleme von NIO nicht lösen.

Seit Jahresbeginn sind die Umsätze von NIO kontinuierlich gestiegen, wobei im Mai und Juni in zwei aufeinanderfolgenden Monaten mehr als 20.000 Fahrzeuge verkauft wurden. Im Juni erreichte der Absatz von Ideal jedoch 47.000 Fahrzeuge und auch Wenjie überschritt die Marke von 40.000 Fahrzeugen. NIO hat 8 Modelle im Angebot, das Verkaufsvolumen beträgt jedoch nur etwa die Hälfte von Ideal und Wenjie. Diese Situation ist eigentlich nicht gesund.

Jetzt sollte NIO so schnell wie möglich ein bis zwei echte Erfolgsmodelle auf den Markt bringen. Seit 2024 hat keines der NIO-Modelle einen monatlichen Absatz von über 10.000 erreicht. Solche Ergebnisse sind für uns als Mainstream-Hersteller dem Kapitalmarkt offensichtlich nicht vermittelbar.

Dass bei Chips für assistiertes Fahren gewisse Durchbrüche erzielt wurden, ist für NIO zwar eine gute Sache, aber NIO hat noch zu viele Probleme zu lösen, darunter geringe Verkaufszahlen, der Mangel an echten Starmodellen, anhaltende Verluste usw., die dringlicher sind als der „Mangel an High-End-Chips“.

Darüber hinaus gibt es verschiedene Zweifel an NIOs speziellem Batteriewechselmodell. Es muss so schnell wie möglich mehr Benutzer gewinnen und ein klares Gewinnmodell finden. NIO ist seit mehr als sechs Jahren an der Börse und hat Verluste von mehr als 80 Milliarden Yuan angehäuft. Da Chinas neuer Energiemarkt nun die K.o.-Phase erreicht hat, muss dieser Zustand enormer Verluste so schnell wie möglich beendet werden.

Was den 5-nm-Chip betrifft, wäre er, wenn er tatsächlich in Massenproduktion hergestellt werden könnte, das Tüpfelchen auf dem i, aber was NIO jetzt braucht, ist eine rechtzeitige Steigerung der Verkäufe.

Als Gewinner des Qingyun-Plans von Toutiao und des Bai+-Plans von Baijiahao, des Baidu-Digitalautors des Jahres 2019, des beliebtesten Autors von Baijiahao im Technologiebereich, des Sogou-Autors für Technologie und Kultur 2019 und des einflussreichsten Schöpfers des Baijiahao-Vierteljahrs 2021 hat er viele Auszeichnungen gewonnen, darunter den Sohu Best Industry Media Person 2013, den dritten Platz beim China New Media Entrepreneurship Competition Beijing 2015, den Guangmang Experience Award 2015, den dritten Platz im Finale des China New Media Entrepreneurship Competition 2015 und den Baidu Dynamic Annual Powerful Celebrity 2018.